アンジー・オリアリー氏、ウェルス戦略・ソリューション責任者 RBCウェルス・マネジメント（米国）
経済の重心が移動しつつある。そして、それは多くの人々が認識しているよりも速いスピードで進行している。世代を超えた女性たちが、かつてない規模の経済的影響力を持つ歴史的瞬間に集結している。「大いなる富の移転」により数兆ドル規模の資産が女性の手に渡りつつある一方で、数十年にわたる職業的・社会的進歩により、若い世代の女性たちは男性を上回るペースで富を築くポジションを確立している。その結果は何か。消費力、金融知識、価値観主導の焦点を備えた新たな女性経済圏が、世界における資本の流れを変革しようとしているのだ。
これは私が直接目にしてきたトレンドである──顧客との会話だけでなく、私自身の家庭においても。ファイナンシャルアドバイザーは注意を払い、それに応じて適応する必要があるだろう。
神話を打ち破る世代
私の娘は大学を卒業してまもなく、初めての不動産投資を行った。彼女の同世代の多くがキャリアの選択について議論している間に、彼女は初めての住宅を購入したのだ。当社の調査によれば、彼女は異例の存在ではなかった。彼女は世代的シフトの最先端にいたのである。
2000人以上の富裕層を対象とした当社の最新女性と富に関する調査のデータは、ミレニアル世代の女性が男性よりも高い総資産および投資可能資産を報告していることを示している。初めて、若い女性が男性を上回るペースで富を蓄積しているのだ。これは多様な投資戦略、経営幹部としての役割、事業所有によって推進されている。ミレニアル世代の女性回答者の60%以上が、事業所有とイノベーションを主要な富の推進力として挙げており、これはX世代の女性の20%、ベビーブーマー世代の女性の10%と比較して顕著である。
全米不動産協会のデータによれば、2024年には住宅購入者の20%が独身女性であり、1981年の11%から上昇している。独身男性は2024年の住宅購入市場の8%を占めた。
長年にわたり、金融業界は女性がリスク回避的であり、投資について「教育」される必要があるという時代遅れの前提に基づいて運営されてきた。当社の調査は、女性がリスクを取る意欲において男性と同等であることを示している。
世代を超えて、女性は伝統的なジェンダー間の富の格差を縮小し、経済的自立において新たな基準を設定している。
富と機会の収束
この瞬間を歴史上の他のどの時期とも異なるものにしているのは、女性の経済的影響力を推進する二つのエンジンである。一方では、「大いなる富の移転」が、パートナーより長生きする女性たちに相続財産を流入させている。セルーリ・レポートは、124兆ドルの富が2048年までに移転されると推定しており、そのうち54兆ドルが配偶者へ水平移転され、その大半が未亡人となったベビーブーマー世代（またはそれ以上の世代）の女性に渡る。他方では、若い世代の女性が記録的なペースで自らの富を築いている。
この収束が重要なのは、それが大規模に起こっているからだ。かつてない規模の富を持つ女性たちが、経済のあらゆるセクターに波及する意思決定を行っている。キャピタル・ワン・ショッピングが共有したデータによれば、女性は直接的または間接的に消費支出の85%に関与している。
ニューヨーク・タイムズ紙は、ミレニアル世代とZ世代の女性が男性よりも多くアートに支出していると報じている──これは歴史的に男性が支配してきた分野である。
女性は受動的な投資家ではない。彼女たちはビジネス取引を交渉し、不動産やアートを取得し、スタートアップに資金を提供し、企業統治に影響を与えている。彼女たちはしばしば、必要な助言を得るために信頼できるファイナンシャルアドバイザーを求めている。
「内なる富」の台頭
女性経済圏を異なるものにしているもう一つの側面は、それが単なる蓄積についてではないということだ。それはインパクトについてである。
女性は富の意味を再定義している。当社の調査では、女性の81%が「身体、精神、魂」に関連する価値観を優先していることが判明した。彼女たちは、自らの価値観を反映し、家族を支援し、慈善活動と社会的責任を通じて永続的なインパクトを生み出す富を築いていると述べている。
生前贈与を例に取ろう。ベビーブーマー世代の女性の半数が死後に富を移転する計画であるのに対し、ミレニアル世代の女性の61%は生きている間に贈与する計画である。彼女たちは自らの寛大さのインパクトを見たい、次世代を指導したい、リアルタイムで変化を生み出したいと考えている。
これは、富が家族やコミュニティを通じて移動する方法における根本的な変化を示している。
今後の展望
この進化する状況は、女性の経済的エンパワーメントと平等における極めて重要な変化を意味し、ウェルス・マネジメントにおける新時代を示している。
この新しい経済圏で成功するアドバイザーは、女性が耳を傾け、優先事項を尊重し、価値観主導のビジョンの実行を支援するパートナーを必要としていることを理解する者である。当社の調査によれば、ファイナンシャルアドバイザーを持つ女性の90%が文書化された計画を持っており、そうしたパートナーシップが自信と長期的成功を引き出す鍵となっている。
アドバイザーは、パートナーシップが万能ではないことを理解する必要がある。それは、危機の瞬間の前に富の移転、価値観、計画についての会話を開始し、世代間の隔たりを超えた女性のニーズを満たす関係を確実にするために家族全体を巻き込むことを意味する。
確実なのは、女性経済圏は到来しつつあるのではないということだ。それはすでにここにある。
私の娘の早期不動産投資が今後の展開を示したように、今日のデータは明確なメッセージを送っている。女性は経済的な力を代表しており、これは金融サービス業界への警鐘である。
