1世紀以上にわたり、世界は国家が豊かになる方法について単純な物語を語ってきた。まず木材やバイオマスを燃やし、次に石炭、そして石油と天然ガスを使い、工場が建設され、都市が過密になり、空が汚染され、経済が化石燃料インフラに固定された後、ようやく長く高価な浄化プロセスを開始する、というものだ。
それが西側諸国の道だった。それは中国の道でもあり、歴史上最も驚異的な産業変革の1つに圧縮された。
しかし、キングスミル・ボンド氏とスマント・シンハ氏が執筆したEmberの新たな分析は、インドが世界に異なる何かを示している可能性を示唆している。それは、まず深い化石燃料依存を必要としない近代化への道であり、したがって経済発展における最も古い前提の1つを書き換える可能性がある。
インドは化石燃料の迂回路を経ずに、エレクトロテックの未来へのより良い道を歩んでいる。 キングスミル・ボンド氏はEmberの報告書で述べている。
これは単なる太陽光パネルについての話ではない。古い経済の梯子が壊れつつあるかどうかについての物語だ。
なぜなら、インドが太陽光、バッテリー、現代の電力技術によってますます動力を得る電力へとより直接的に移行することで工業化できるなら、新興国はもはや貧困と汚染の間、あるいは今の開発と後の浄化の間で選択する必要がないかもしれないからだ。
古い教義は、まず燃やし、後で浄化する、というものだった。
新しい教義は、早期に電化し、迂回路を避ける、というものかもしれない。
すべての投資家が見るべきエレクトロテックのグラフ
Emberの報告書で最も重要な画像は、再生可能エネルギーの成長を示す標準的なチャートではない。それはエネルギー史の地図であり、西側諸国と中国がバイオエネルギーから化石燃料へと移行し、最終的に電力へと曲がる前に、Emberが「化石燃料の迂回路」と呼ぶ長く高価な経路を示している。インドの道は異なって見え、Emberが「エレクトロテック・ファストトラック」と呼ぶものを通じて、より直接的に電力へと曲がっている。
このフレーズが重要なのは、「クリーンエネルギー」が狭い政策カテゴリーのように聞こえる一方で、「エレクトロテック」は実際に起こっていることをより適切に捉えているからだ。太陽光、バッテリー、電気自動車、ヒートポンプ、送電網、パワーエレクトロニクス、電解装置、ソフトウェア、そして電化可能なすべてのものの電化である。フォーブス寄稿者のマリア・メンディルーセ氏が主張しているように、電気時代はすでに始まっており、電化が燃焼からの実用的な経路になっている。
これは単に電力の生成方法の変化ではない。経済が何で構成されているかの変化だ。化石燃料経済は採掘と燃焼の上に構築され、燃料は掘り出され、輸送され、燃やされ、ほとんどが熱として無駄になる。電力経済は製造、ソフトウェア、送電網、デバイス、効率性の上に構築され、技術が改善し、規模を拡大し、接続する。
その違いは今、多くの政治指導者や投資家がまだ理解しているよりも速く、世界経済を再形成している。
インドは中国の石炭曲線を辿っていない
標準的な比較では、中国はクリーンエネルギーでインドをはるかに上回っていると言われ、絶対的な観点ではそれは真実だ。なぜなら、中国は世界のクリーン技術の巨人であり、太陽光製造、バッテリー、電気自動車、そして新しいエネルギー経済を支えるサプライチェーンの多くを支配しているからだ。
しかしEmberはより良い質問をしている。中国はインドの現在の発展レベルにあったとき、何をしていたのか？
答えは全体像を変える。
1人当たりGDPの同等レベルで、インドはより多くの太陽光発電を生成し、はるかに少ない石炭を使用し、中国よりも速く輸送を電化している。Emberは、インドの発電における太陽光の割合が2025年に約9%に達し、10年前の約0.5%から上昇したことを発見した。一方、2012年の同様の所得レベルにあった中国は、太陽光発電がほとんどなかった。
インドは1人当たりGDP約9000ドルで発電における太陽光シェア5%に達した。中国は約2万3000ドルで同じマイルストーンに達した。中国が1人当たり約37キロワット時の太陽光・風力発電しか生成していなかったほぼ同じ1人当たりGDPレベルで、インドはすでに1人当たり約205キロワット時で、約5.5倍高い。
これは些細な違いではない。太陽光がインドの発展物語にはるかに早く入ったことを意味する。
これはインドがエネルギー転換を解決したという意味ではない。解決していない。石炭はインドの電力システムの中心であり続け、電力需要は膨大に成長し、国はまだ困難な実行問題に直面している。送電網のボトルネック、蓄電の展開、土地取得、許認可、石炭依存地域、配電会社の財務、そして太陽光が安いからといって消えないサプライチェーンの依存関係だ。
しかし方向性は異なる。
中国は石炭が安く太陽光が高価だった時に工業化した。Emberは、中国が2004年に1人当たり1500キロワット時の電力使用を超えたとき、石炭発電は初期の太陽光発電の約10分の1の価格であり、その後の10年間で石炭が中国の発電成長の約70%を供給したと指摘している。
インドは異なる世界で同様の段階に達している。
Emberによると、インドの太陽光プラス蓄電は現在、新しい石炭火力発電所の約半分のコストであり、太陽光とバッテリーのコストが下がり続ける一方で石炭火力発電所の稼働率が低下しているため、そのギャップは拡大している。
それが歴史の転換点だ。中国が石炭の上に構築したのは石炭が神聖だったからではなく、その瞬間に石炭が安く、拡張可能で、利用可能だったからだ。インドは経済が変化した瞬間に工業化している。
資金はすでに動いている
これが、インドの物語がはるかに大きなシフトの一部として理解されなければならない理由だ。なぜなら、化石燃料フリー経済は活動家が要求したからだけでなく、エネルギーの経済が変化したから到来しているからだ。
国際エネルギー機関（IEA）によると、世界のエネルギー投資は2025年に3兆3000億ドルに達すると予想され、約2兆2000億ドルが再生可能エネルギー、原子力、送電網、蓄電、低排出燃料、効率化、電化に向かい、石油、ガス、石炭に向かう1兆1000億ドルの2倍になる。
IRENAのコストデータは別の角度から同じ物語を語っている。2024年、新たに稼働した公益規模の再生可能エネルギー容量の91%が、最も安価な新しい化石燃料ベースの代替手段よりも低コストで電力を供給し、太陽光発電は平均して最も低コストの化石燃料代替手段より41%安く、陸上風力は53%安かった。
世界はまだ大規模に化石燃料を燃やしており、真剣な分析はそれを無視すべきではないが、投資家はますます次のシステムを構築している。
これらの経済は電力システムを再形成しているだけではない。世界外交そのものを再形成し始めている。
サンタ・マルタは政治的シグナルだった。インドは経済的シグナルだ。
ここで、インドのエレクトロテック・ファストトラックは、コロンビアのサンタ・マルタで始まった化石燃料段階的廃止協議に直接つながる。
私の以前のフォーブスの記事で、私は化石燃料からの移行に関する最初の会議が、気候擁護から世界経済の中心へのシフトを示したと書いた。なぜなら、各国はもはや排出目標についてだけ話しているのではなく、ついに石炭、石油、ガスについて直接話していたからだ。
サンタ・マルタが重要だったのは、タブーを破ったからだ。
インドが重要なのは、なぜタブーが今破られているのかを示しているからだ。
ロイターはサンタ・マルタ協議を、排出を狭く標的にすることから化石燃料を段階的に廃止するために経済を変革することへのシフトとして説明し、57カ国が出席し、国家ロードマップ、法的・財政的障害、新しい科学パネルの役割に焦点を当てた議論が行われた。
一方は移行の政治的側面だ。もう一方は経済的側面だ。
サンタ・マルタは、各国が公正で秩序ある公平な方法で化石燃料の衰退をどのように管理できるかを問う。インドはさらに大きな質問をする。一部の国が最初から深い化石燃料依存を構築することを避けられるとしたら？
これら2つの質問は今、一緒に属している。なぜなら、一方は古いシステムを離れることについてであり、もう一方はそれに深く入らないことについてだからだ。
エネルギー安全保障は今や化石燃料リスクからの脱却を意味する
数十年間、エネルギー安全保障は石油、ガス、石炭へのアクセスを確保することを意味した。各国は戦略的備蓄を構築し、輸送ルートを保護し、化石燃料生産者と同盟を結び、化石エネルギーを国家権力の血流として扱った。
その論理は変化している。
化石燃料を輸入する国はボラティリティを輸入する。価格ショック、通貨圧力、地政学的紛争、供給途絶へのエクスポージャーを輸入し、家計費、食料価格、産業競争力を制御できない燃料に結びつける。
インドはこれをほとんどの国よりもよく理解している。
Emberは、インドが中国に次ぐ世界第2位の石油純輸入国であり、石油需要の約半分が道路輸送から来ていると指摘しているが、インドの1人当たり道路輸送石油需要は、同じ発展段階にあった中国よりもはるかに低い。電気自動車は2025年半ばにインドの自動車販売の5%を超えたが、より重要な初期の物語は二輪車と三輪車で起こっている。インドは電動三輪車の世界的リーダーであり、電動モデルが販売の60%に近づいており、電動二輪車の販売も2020年のレベルから急速に成長している。
IEAによると、電気自動車は2030年までに世界で1日当たり500万バレル以上のディーゼルとガソリン需要を代替する予定であり、わずか10年前にはほとんど不可能に思えたエネルギー安全保障のシフトだ。
これが電気時代のエネルギー安全保障の姿だ。より多くの石油を制御することではなく、それをより少なく必要とすることだ。
インドの利点は、まだ構築中であることだ
後から到着することには奇妙な利点がある。
西側諸国は代替手段が準備される前に化石燃料システムを構築した。中国はクリーン技術が完全に成熟する前に、誰よりも速くそれを拡大した。両方とも膨大な富を創造したが、両方とも膨大な遺産コストも創造した。大気汚染、座礁資産、化石燃料インフラ、輸入依存、既存産業を中心に形成された政治システムだ。
インドはまだ大規模な石炭システムを持っているが、中国の1人当たり化石燃料インフラのようなものはまだ構築していない。
それは窓を作り出す。
Emberによると、インドの太陽光プロジェクトの総コストはすでに既存の石炭火力発電所の運転限界費用を下回っており、2031年までにインドの設置石炭容量の3分の1以上が稼働率40%未満で運転される可能性があり、その経済的根拠を弱めると推定している。
それはすべてのエネルギー投資家を立ち止まらせるはずだ。なぜなら、今日建設される石炭火力発電所は昨日の太陽光と競争するのではない。明日の太陽光プラス蓄電と競争するからだ。
そして明日はますます安くなり続ける。
発展の梯子は書き換えられている
数十年間、発展の梯子は固定されているように見えた。貧しい国はバイオマスを使用し、中所得国は石炭と石油を燃やし、豊かな国は電化し、汚染を規制し、最終的に脱炭素化しようとした。
その梯子は今、書き換えられている。
安価な太陽光、バッテリー、電力技術は、エネルギー転換を開発プロセス自体に圧縮しており、これはクリーンシステムがもはや目的地だけではないことを意味する。それは経路になりつつある。
それがインドの道の歴史的重要性だ。
インドが低エネルギー使用から電化へとより直接的に移行できるなら、他の新興国も同じことができるかもしれない。自動的にではなく、資金、送電網、蓄電、土地、鉱物、許認可、制度、産業戦略なしではないが、2004年の中国や20世紀の西側諸国には存在しなかった選択肢を持って。
それが真の突破口だ。
化石燃料フリー経済は遠い道徳的願望として到来しているのではない。
それはより安価な機械として到来している。
迂回路の終わり
これらのどれも、インドの移行が保証されていることを意味しない。石炭は頑固に組み込まれたままかもしれず、送電網のボトルネックが再生可能エネルギーを遅らせる可能性があり、蓄電と柔軟性が十分に速く拡大しない可能性があり、化石燃料の利益は古いシステムを守り、重工業がクリーン電力よりも速く成長する可能性があり、政策の誤りが進歩を遅らせる可能性がある。
インドは人類史上最大かつ最も複雑な電力システムの1つを構築する必要がある。
しかし、進行方向はますます無視することが困難になっている。インドだけでなく、世界の投資フロー、再生可能エネルギーのコスト曲線、電気自動車の採用、そして各国がサンタ・マルタに集まり、石炭、石油、ガスを超えてどのように移行するかを公然と議論しているという事実においても。
古い世界はまだ消えていない。しかし新しい世界はもはや理論的ではない。
20世紀の偉大な物語は化石燃料による発展だった。21世紀の偉大な質問は、人類がその損害を繰り返すことなく繁栄を構築できるかどうかだ。
インドは最初の主要なテストになるかもしれない。
移行が完了したからではなく、国が膨大なエネルギー課題を解決したからでもなく、世界が可能だと信じることを変えるのに十分な規模、速度、そして発展の旅の初期段階にあるからだ。
西側諸国は近代に燃やして入り、その後数十年かけて結果を浄化しようとした。中国は同じ化石燃料モデルを取り、息をのむような速度でそれを拡大した。インドは今、次の偉大な発展物語が異なる可能性があることを証明しているかもしれない。
それがエレクトロテック・ファストトラックの真の約束だ。各国はもはや繁栄を見つけるために煙を追う必要がないかもしれない。
彼らはワイヤーを追うことができる。
