ムスリム女性は金融分野で推進力となっており、インパクト投資において成長する勢力として台頭している。彼女たちは持続可能性、社会的責任、ハラール準拠でボイコットを意識したポートフォリオを通じて資産を構築している。そして今、彼女たちの信仰に基づくアプローチは、長期的な収益性を追求する中で共通点を見出す非ムスリム投資家をも惹きつけている。
しかし、印象的で増加傾向にある教育水準、収入、規律にもかかわらず、北米の多くのムスリム女性は、経済が推進する最も効果的な資産形成手段から、十分な投資機会を得られず、適切なサービスを受けられず、あるいは排除されたままである。
問題は金融リテラシーではない、と彼女たちは言う。インフラなのだ。
偶然の投資への入り口
ヤスミーン・カーン氏がわずか18歳のとき、彼女の将来に大きな影響を及ぼす連邦税務当局からの手紙を受け取った。父親名義の税金債務が彼女の名義に移管されたのだ。銀行口座は凍結され、貯蓄は消えた。学生ローンが利用できなくなり、法科大学院進学と政治家としてのキャリアという計画は突然消え去ったかに見えた。
「大学には行きませんでした」と彼女は言う。「見つけられる限り最も高給の仕事に就きました」
しかし、その仕事──銀行のコールセンター──は、思いがけず金融への入り口となった。上級管理職が全従業員と個別に面談すると主張していた。債務に押しつぶされそうだったカーン氏は懐疑的だった。
しかし、その上級管理職はカーン氏の諦めの感覚に立ち向かった。「あなたはこの物語と永遠に一体化するつもりですか」と彼女は尋ねた。「それとも、自分で決める力を持つことを決意しますか」
彼女たちは計画を立てた。隔週の給料ごとに、少しずつ債務を返済し、10%を投資する。5年後、彼女は不動産の頭金を手にした。20代半ばまでに、彼女は3つの収入源を持つようになった。雇用、配当、そして賃貸収入である。
「そのとき、物語は間違っていると気づきました」とカーン氏は言う。「私たちは収入と資格に焦点を当てますが、投資へのアクセスがすべてを変えるのです」
その後に続いたのは、貧困から富への奇跡ではなく、金融システムにとってより不都合な何か、すなわち、アクセス──適性ではなく──が結果を決定するという証拠だった。
従来型金融の限界
多くのムスリム女性──特に南アジアの女性──は歴史的に、金や不動産などの実物資産に投資してきた。これらはインフレに対するヘッジと考えられており、イスラム法（シャリーア）にとって極めて重要なことに、利息を伴わない安全な選択肢である。
しかし、金融サービス業界の伝統的な手段──雇用主が提供する退職金制度や投資信託など──はハラール準拠ではなく、利息ベースの商品を含み、ひたすらリターンに焦点を当てている。ムスリム女性にとって、これは、お金をどのように稼ぎ、増やし、活用すべきかについての信仰に根ざした厳格な基準と衝突する。
その結果、多くのムスリム女性は、文化的に適格なアドバイザーや組織的支援なしに、独力で複雑な判断を下さざるを得ない。試みた人々は、しばしば妥協したり、即興で対応したり、あるいは単に静かに諦めたりする。これらは意図的で構造的な排除ではないかもしれないが、その影響とコストは同様に長期的で有害である。
信仰、金融、ジェンダー平等の交差点で活動する支援者や専門家は、ムスリム女性が一般的な金融リテラシーをはるかに超える独特の金融障壁に直面していると主張する。問題は規律や野心ではない。設計なのだ。システムは明確で支援された前進の道を提供していない。その結果は、事実上、「分析による麻痺」である。
「従来型金融を学ぶことに加えて、ムスリム女性はあらゆる段階で第二の質問をしなければなりません。これは宗教的に許されるのか」とInstagramとUpScrolledでDaleel Financeを創設したドハ・ヒンディ氏は述べた。
ギャップはスキルではない──インフラなのだ
現在、ヤスミーン・カーン氏は、自身のプラットフォームIntentional Currencyを通じて、ムスリム女性投資家のみを対象に活動している。その多くは年収6桁で、純資産が50万ドルを超えている。彼女たちの苦労は個人の財務状況からではなく、信仰に基づくユーザーを念頭に置かずに構築されたシステムを乗り越えることから生じている。
カナダと米国のほとんどの金融機関は、依然として倫理的投資を、利息の禁止などイスラム法の複雑さに必ずしも準拠していないESGフレームワークと混同している、とヒンディ氏は言う。
自己管理型投資は可能だが、カーン氏は、それが初心者をより高いリスクと複雑さにさらすと警告した。ほとんどの人はハラール企業が100%純粋だと思い込んでいるが、わずかな非準拠収入部分のために浄化が依然として適用される可能性がある。その道を歩む女性は、数年後に、許されない収入からのリターンを浄化しなければならないことを頻繁に発見する。
「『ハラール』商品が存在する場合でも、アドバイザリーのギャップは持続します」とカーン氏は述べた。
この二重の負担──宗教的責任を負いながら金融の複雑さを乗り越えること──は、所得水準を問わずムスリム女性との会話で繰り返し現れる。
高収入、より高い孤立
この経験全体はまた、女性の移民文化内の複雑な心理社会的力学にも満ちている。富はこれらの緊張を解決しない。しばしばそれを強めるのだ、とカーン氏は言う。
カーン氏の顧客の多くは、第一世代の高所得者または突然の相続人である。サバイバルモードで過ごした年月は、富とともに安心ではなく不安へと進化する。他の人々は、エリート専門職環境において、目に見えて唯一のムスリム女性──またはヒジャブを着用した女性──として孤立していることに気づく。
結婚はさらなる緊張をもたらす可能性がある。一部の女性は夫よりも急速に稼ぎ、扶養と金融的権威に関する文化的規範と衝突する。そして、経済的成功にもかかわらず、彼女たちの懸念はしばしば却下される。
「裕福になったら苦労すべきではないという考えがあります」とカーン氏は言う。「しかし、お金に関する恐怖は消えません──それはより大きくなるのです」
恐怖、信仰、そして不参加のコスト
恐怖──特に宗教的不遵守への恐怖──は、ムスリムコミュニティにおける投資への最大の障壁の1つであり続けている。
「多くのムスリムはただ恐れています」とヒンディ氏は言った。「だから、まったく投資しないことを決めるのです」
しかし、不参加には世代を超えて複合化する可能性のある結果がある。
「市場から離れていると、貧困と不利益のサイクルを永続させます」と彼女は主張する。「なぜなら、私たちは自分たちの未来を妨害しているからです」
ヒンディ氏とカーン氏は両者とも、金融の語彙（401k、人事部からの手紙、投資信託、株式）を正常化し説明するために懸命に働いている。彼女は人々に、銀行や職場で固定収入のないファンドを求めて主張し要求することを奨励している。そして時には、彼女は単純な心理的支援を提供している。コミュニティにおける恥、野心、「お金のトラウマ」というテーマについての会話と共感的な傾聴である。
「お金が物を言う」
ヒンディ氏は近年、いくつかの政治的および支援キャンペーンを追ってきた。結果は──関係者の熱意と活動にもかかわらず──失望的だった。彼女は、世論や感情が権力を動かすのではなく、資本が動かすと結論づけた。
「お金が決定を動かすなら」と彼女は言う。「資本のないコミュニティには影響力がありません」
顧客はますます、利息や禁止された産業だけでなく、戦争、監視、搾取、人権侵害も回避するポートフォリオを求めている。その需要はミレニアル世代とZ世代の間で強まっている。
ヒンディ氏のスクリーニングは、重層的な倫理を反映している。金融的許容性に加えて道徳的結果である。
「書類上のハラールがあります」と彼女は言う。「そして、生きた倫理があります」
通常通りのビジネス慣行を隠蔽する「グリーンウォッシング」やブランディングに対する懐疑論は残っている。最も現実的なアプローチは、明確さだと彼女は主張する。個人的な倫理を定義し、トレードオフを認識し、富がどのように使用されるかについて意図的であることだ。
これに応えて、ヒンディ氏はClean Capitalという週次シリーズを立ち上げ、倫理的制約とより良く整合すると彼女が信じる企業にスポットライトを当てている。
「完璧なポートフォリオはありません、意図的なものだけです」と彼女は言う。「最も難しいことの1つは、戦争、監視、占領に完全に関与していない企業がほとんどないことです。干し草の山から針を見つけるようなものです。それでも、これらの会話は重要だと思います。時間の経過とともに、株主の圧力は企業をより倫理的に運営するよう押し進めることができますが、私たちは確実にまだそこには至っていません」
ハラールスクリーニングの限界
メッセージは明確だ。投資は中核的な責任であり、投資できるなら、その富を倫理的にそしてインパクトのためにどのように使用したかについて説明責任を負うことになる。富はアマナ、すなわち信託として位置づけられる。
ヒンディ氏のスクリーニングプロセスは重層的である。Zoyaのようなツールは、金融コンプライアンス──利息収入、負債比率──を評価し、二次フィルターは最近注目を集めたボイコット追跡プラットフォームを使用して企業行動を調査する。
この区別は、ハラール投資における中心的な緊張を露呈する。金融的許容性対より広範な倫理的インパクトである。
回避策ではなく、システムの設計
個人に壊れたシステムを無期限に乗り越えることを教えるのではなく、カーン氏は代替案の構築を始めた。
カーン氏は、機関が無視したギャップに対処するためにMali Investingを立ち上げた。ムスリム女性のためのハラール運用投資である。
彼女のフィンテックプラットフォームは、教育、ハラール運用ポートフォリオ、信仰に基づくコーチングを組み合わせており、ムスリム女性専用に設計されている。
立ち上げから数日以内に、カナダと米国全土のユーザーが口座を開設し、多額の投資を行った。その急速な普及は、抑圧された需要を明らかにした。ムスリム女性は資産形成に無関心だったのではない。彼女たちはそこから排除されていたのだ。
システム的変化はどのようなものか
機関が直ちに行動したいなら、カーン氏は1つのステップを指摘する。雇用主の退職金制度内のハラール投資オプションである。
「その1つの変化が数十億ドルを解放するでしょう」とカーン氏は言う。
ムスリム女性は同情を求めているのではなく、構造的認識を求めているのだ、と支援者は言う。ますます、彼女たちは長年のギャップに対して自ら解決策を設計することで対応しており、投資と資本配分を集団的影響力の一形態として位置づけている。戦略的な資金調達の選択を通じて、彼女たちは機関に圧力をかけ、市場に影響を与え、ムスリムの価値観に根ざした倫理的優先事項を高めることを目指している。
