Dmitrijs StalsはCARROT Capital Management LLCのCEO兼創業者である。
フィンテック業界におけるあらゆる革新にもかかわらず、この業界はスピード、俊敏性、グローバルな規模を想定して構築されていない銀行の基盤に依然として依存している。フィンテック企業は、数十年にわたって意味のある進化を遂げていない遅く、紙ベースのレガシーシステムの上に最新の体験を重ねることを余儀なくされている。米国の大手銀行とのパートナーシップを試みた人なら誰でもその現実を知っている。大手金融機関の多くは協業に閉鎖的で、自社の市場シェアに満足し、新興プレーヤーを支援する特別な動機を持っていない。規制当局が歓迎する姿勢を示していても、インフラ自体が障壁を作り出している。
一方、消費者の期待（特にZ世代やアルファ世代）は、従来のシステムが提供できる範囲をはるかに超えて加速している。欧州、ウクライナ、カザフスタン、ウズベキスタンなどの急速に変化する市場では、顧客は数分でアカウントを開設し、安全な認証でデジタル署名を行い、即座に資金を移動できる。対照的に、米国ではまだ支店訪問、時代遅れの署名基準、数日かかる送金に依存している。期待と現実のギャップは年々広がっている。
フィンテック創業者にとっての課題は、金融界が依存するレールの上で運営しながらも、スピード、コンプライアンス、顧客体験をいかに維持するかである。英国とEU全域、そして現在は米国にまでAPI優先のフィンテックを構築してきた我々の経験から、ベストプラクティスが明らかになっている。
1. レガシーの障壁を突破するAPI優先のモジュラーシステムを構築する
フィンテック企業が下せる最良の決断の一つは、クラウドネイティブ、API優先、容易に統合可能なアーキテクチャを設計することである。従来の銀行のコアシステム上に直接フィンテック製品を構築することは非常に困難である。米国の大手銀行の多くはスタートアップとのパートナーシップを単に行わず、話し合いが行われたとしても、アクセスは遅く制限的である。
最新のフィンテックアーキテクチャは、そうした摩擦をできるだけ回避する必要がある。API優先のプラットフォームは、コアバンキングレールとのクリーンな接続を作り出し、プロダクトチームがレガシー統合の承認を何ヶ月も待つことなく迅速に作業できるようにする。モジュラー設計により、フィンテック企業はシステム全体を書き直すことなく、パートナーを切り替え、新しい市場に拡大し、機能をスケールする柔軟性も得られる。
最終的に、API優先のアプローチは、フィンテック企業が失うことのできない2つのもの、つまり顧客体験とスピードを維持する。
2. 初日から自動化されたコンプライアンスとリアルタイムのオンボーディングを組み込む
欧州では、デジタルオンボーディングが標準になった場合に何が可能かを示している。EU全域で、ほとんどのフィンテック企業は強化されたデジタル署名と自動化された認証を使用して、3〜5分以内に顧客をオンボーディングできる。
これに対して米国では、アカウント開設に物理的な支店訪問、本人確認を行わないツールでの電子署名、または簡単に盗まれる個人データに依存する認証プロセスを信頼することが必要なことが多い。
手動オンボーディングや紙ベースのコンプライアンスワークフローは、特にデジタルファーストの挑戦者にとって、フィンテック企業の選択肢ではない。AI駆動のKYCおよびAMLツール、リアルタイムのトランザクションモニタリング、イベントソースの台帳は基盤の一部であるべきだ。これらのテクノロジーは、監査可能性とリスク管理に関する規制当局の期待を満たしながら、即時オンボーディングを可能にする。
同様に重要なのは、この哲学をサポートするバンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）パートナーを選ぶことである。多くの従来型銀行は依然として保守的なコンプライアンス慣行を持ち、デジタルワークフローが利用可能な場所でも紙の文書を要求している。
パートナーが過去に縛られていれば、フィンテック企業はフィンテックのスピードで動くことはできない。
3. グローバルスケールを実現するために直接ライセンスまたはマルチマーケットBaaSパートナーシップを追求する
グローバルフィンテック業界では、国境を越えてシームレスに運営している企業はほとんどない。欧州ではRevolutのようなプレーヤーが進展を遂げ、米国ではMercuryやBrexのような企業がビジネスバンキングを近代化している。しかし、米国、英国、EUなどの地域をまたいで労力なく機能する、マルチマーケットで消費者に優しいソリューションを作り出した企業はほとんどない。BaaS側でも、3つすべてにわたって一貫したカバレッジを提供するインフラプレーヤーは存在しない。
このマルチマーケットのギャップは障壁であると同時に機会でもある。自社のライセンスを追求するか、複数の管轄区域でライセンスを持つパートナーと協力するフィンテック企業は、コア決済レールへの直接アクセス、より迅速なオンボーディング、統一されたホワイトラベルソリューションを作成する能力を獲得する。これにより信頼性が高まり、グローバルに拡大するクライアントの市場投入までの時間が劇的に短縮される。
マルチマーケット機能は、旅行者、駐在員、デジタルワーカー、グローバルに移動する消費者にとって特に重要である。現在、複数の地理的領域にわたって別々のアカウントやシステムを使い分けることなく、ユーザーがローカルに銀行取引を行うことを可能にする単一のアプリケーションに対する明確な市場ニーズがある。この痛点を解決するフィンテック企業は、大きな競争優位性を持つことになる。
4. 最新のアーキテクチャとテストを優先することでレガシー統合の落とし穴を回避する
従来の銀行との統合により、フィンテック企業は一貫性のないAPI、時代遅れのプロトコル、古いコアバンキングシステム、何年も前に自動化されているべきだった手動プロセスなど、多くのリスクにさらされる。これらのギャップは、オンボーディングの遅延、コンプライアンスの脆弱性、深刻なスケーラビリティの課題をもたらす。
最良の防御策は、これらの落とし穴を積極的に回避することである。つまり、自動化されたオンボーディングとAI優先のコンプライアンスをサポートする、最新のイベント駆動型アーキテクチャを持つパートナーを選ぶことを意味する。また、本番環境に移行する前に厳格なサンドボックス統合を要求することも意味する。早い段階でユーザーとデータのフロー全体をマッピングすることで、フィンテック企業は摩擦ポイントを特定し、顧客に影響が出る遥か前にそれらを排除できる。
スケーラビリティは、チェーンの最も弱いリンクがアップグレードまたは除去された場合にのみ可能である。
5. マルチリージョンの柔軟性のためにコンプライアンスと製品アーキテクチャを設計する
先進市場全体で多くの規制が調和されているものの、国固有のルールは依然として存在し、尊重されなければならない。コンプライアンス要件の約95%が重複している可能性があるが、残りの5%が大きな運用上の複雑さを生み出す可能性がある。
フィンテック企業は、オンボーディングフロー、取引モニタリング、レポーティングロジック、リスクスコアリングがすべて管轄区域ごとに適応できるようにシステムを設計すべきである。モジュラーなコンプライアンスエンジンにより、コアコードを書き直すことなく国固有のルールを調整することが可能になる。それでも、テクノロジーだけでは十分ではない。フィンテック企業はまた、地域の規制を解釈し、ガイダンスを提供できる強力な地域パートナーも必要である。
未来はAPI駆動型銀行、真の即時決済、組み込み金融である
将来を見据えると、銀行とフィンテック企業の協業は大きく変化するだろう。オープンバンキングにより、フィンテック企業は従来の銀行口座の上に直接構築できるようになる。プラグアンドプレイソリューションにより、新製品を数年ではなく数週間で立ち上げることが可能になる。
即時決済はついに本当に即時になる。米国の送金がまだ3日かかる（そして紙の小切手が時にはより速く決済される）という考えは持続不可能である。AIがリスク検出を改善するにつれて、特に一晩の預金利益が遅延の主な要因である場合、長い決済期間に技術的な正当性はない。
また、コアバンキング機能が日常的なアプリやプラットフォーム内に存在する組み込み金融の急増も見られるだろう。モジュラーAPI、AI駆動のコンプライアンス、マルチマーケットライセンスに早期に投資するフィンテック企業が、この変化を主導する最適な位置にいるだろう。
フィンテック業界におけるあらゆる革新にもかかわらず、この業界はスピード、俊敏性、グローバルな規模を想定して構築されていない銀行の基盤に依然として依存している。フィンテック企業は、数十年にわたって意味のある進化を遂げていない遅く、紙ベースのレガシーシステムの上に最新の体験を重ねることを余儀なくされている。米国の大手銀行とのパートナーシップを試みた人なら誰でもその現実を知っている。大手金融機関の多くは協業に閉鎖的で、自社の市場シェアに満足し、新興プレーヤーを支援する特別な動機を持っていない。規制当局が歓迎する姿勢を示していても、インフラ自体が障壁を作り出している。
一方、消費者の期待（特にZ世代やアルファ世代）は、従来のシステムが提供できる範囲をはるかに超えて加速している。欧州、ウクライナ、カザフスタン、ウズベキスタンなどの急速に変化する市場では、顧客は数分でアカウントを開設し、安全な認証でデジタル署名を行い、即座に資金を移動できる。対照的に、米国ではまだ支店訪問、時代遅れの署名基準、数日かかる送金に依存している。期待と現実のギャップは年々広がっている。
フィンテック創業者にとっての課題は、金融界が依存するレールの上で運営しながらも、スピード、コンプライアンス、顧客体験をいかに維持するかである。英国とEU全域、そして現在は米国にまでAPI優先のフィンテックを構築してきた我々の経験から、ベストプラクティスが明らかになっている。
1. レガシーの障壁を突破するAPI優先のモジュラーシステムを構築する
フィンテック企業が下せる最良の決断の一つは、クラウドネイティブ、API優先、容易に統合可能なアーキテクチャを設計することである。従来の銀行のコアシステム上に直接フィンテック製品を構築することは非常に困難である。米国の大手銀行の多くはスタートアップとのパートナーシップを単に行わず、話し合いが行われたとしても、アクセスは遅く制限的である。
最新のフィンテックアーキテクチャは、そうした摩擦をできるだけ回避する必要がある。API優先のプラットフォームは、コアバンキングレールとのクリーンな接続を作り出し、プロダクトチームがレガシー統合の承認を何ヶ月も待つことなく迅速に作業できるようにする。モジュラー設計により、フィンテック企業はシステム全体を書き直すことなく、パートナーを切り替え、新しい市場に拡大し、機能をスケールする柔軟性も得られる。
最終的に、API優先のアプローチは、フィンテック企業が失うことのできない2つのもの、つまり顧客体験とスピードを維持する。
2. 初日から自動化されたコンプライアンスとリアルタイムのオンボーディングを組み込む
欧州では、デジタルオンボーディングが標準になった場合に何が可能かを示している。EU全域で、ほとんどのフィンテック企業は強化されたデジタル署名と自動化された認証を使用して、3〜5分以内に顧客をオンボーディングできる。
これに対して米国では、アカウント開設に物理的な支店訪問、本人確認を行わないツールでの電子署名、または簡単に盗まれる個人データに依存する認証プロセスを信頼することが必要なことが多い。
手動オンボーディングや紙ベースのコンプライアンスワークフローは、特にデジタルファーストの挑戦者にとって、フィンテック企業の選択肢ではない。AI駆動のKYCおよびAMLツール、リアルタイムのトランザクションモニタリング、イベントソースの台帳は基盤の一部であるべきだ。これらのテクノロジーは、監査可能性とリスク管理に関する規制当局の期待を満たしながら、即時オンボーディングを可能にする。
同様に重要なのは、この哲学をサポートするバンキング・アズ・ア・サービス（BaaS）パートナーを選ぶことである。多くの従来型銀行は依然として保守的なコンプライアンス慣行を持ち、デジタルワークフローが利用可能な場所でも紙の文書を要求している。
パートナーが過去に縛られていれば、フィンテック企業はフィンテックのスピードで動くことはできない。
3. グローバルスケールを実現するために直接ライセンスまたはマルチマーケットBaaSパートナーシップを追求する
グローバルフィンテック業界では、国境を越えてシームレスに運営している企業はほとんどない。欧州ではRevolutのようなプレーヤーが進展を遂げ、米国ではMercuryやBrexのような企業がビジネスバンキングを近代化している。しかし、米国、英国、EUなどの地域をまたいで労力なく機能する、マルチマーケットで消費者に優しいソリューションを作り出した企業はほとんどない。BaaS側でも、3つすべてにわたって一貫したカバレッジを提供するインフラプレーヤーは存在しない。
このマルチマーケットのギャップは障壁であると同時に機会でもある。自社のライセンスを追求するか、複数の管轄区域でライセンスを持つパートナーと協力するフィンテック企業は、コア決済レールへの直接アクセス、より迅速なオンボーディング、統一されたホワイトラベルソリューションを作成する能力を獲得する。これにより信頼性が高まり、グローバルに拡大するクライアントの市場投入までの時間が劇的に短縮される。
マルチマーケット機能は、旅行者、駐在員、デジタルワーカー、グローバルに移動する消費者にとって特に重要である。現在、複数の地理的領域にわたって別々のアカウントやシステムを使い分けることなく、ユーザーがローカルに銀行取引を行うことを可能にする単一のアプリケーションに対する明確な市場ニーズがある。この痛点を解決するフィンテック企業は、大きな競争優位性を持つことになる。
4. 最新のアーキテクチャとテストを優先することでレガシー統合の落とし穴を回避する
従来の銀行との統合により、フィンテック企業は一貫性のないAPI、時代遅れのプロトコル、古いコアバンキングシステム、何年も前に自動化されているべきだった手動プロセスなど、多くのリスクにさらされる。これらのギャップは、オンボーディングの遅延、コンプライアンスの脆弱性、深刻なスケーラビリティの課題をもたらす。
最良の防御策は、これらの落とし穴を積極的に回避することである。つまり、自動化されたオンボーディングとAI優先のコンプライアンスをサポートする、最新のイベント駆動型アーキテクチャを持つパートナーを選ぶことを意味する。また、本番環境に移行する前に厳格なサンドボックス統合を要求することも意味する。早い段階でユーザーとデータのフロー全体をマッピングすることで、フィンテック企業は摩擦ポイントを特定し、顧客に影響が出る遥か前にそれらを排除できる。
スケーラビリティは、チェーンの最も弱いリンクがアップグレードまたは除去された場合にのみ可能である。
5. マルチリージョンの柔軟性のためにコンプライアンスと製品アーキテクチャを設計する
先進市場全体で多くの規制が調和されているものの、国固有のルールは依然として存在し、尊重されなければならない。コンプライアンス要件の約95%が重複している可能性があるが、残りの5%が大きな運用上の複雑さを生み出す可能性がある。
フィンテック企業は、オンボーディングフロー、取引モニタリング、レポーティングロジック、リスクスコアリングがすべて管轄区域ごとに適応できるようにシステムを設計すべきである。モジュラーなコンプライアンスエンジンにより、コアコードを書き直すことなく国固有のルールを調整することが可能になる。それでも、テクノロジーだけでは十分ではない。フィンテック企業はまた、地域の規制を解釈し、ガイダンスを提供できる強力な地域パートナーも必要である。
未来はAPI駆動型銀行、真の即時決済、組み込み金融である
将来を見据えると、銀行とフィンテック企業の協業は大きく変化するだろう。オープンバンキングにより、フィンテック企業は従来の銀行口座の上に直接構築できるようになる。プラグアンドプレイソリューションにより、新製品を数年ではなく数週間で立ち上げることが可能になる。
即時決済はついに本当に即時になる。米国の送金がまだ3日かかる（そして紙の小切手が時にはより速く決済される）という考えは持続不可能である。AIがリスク検出を改善するにつれて、特に一晩の預金利益が遅延の主な要因である場合、長い決済期間に技術的な正当性はない。
また、コアバンキング機能が日常的なアプリやプラットフォーム内に存在する組み込み金融の急増も見られるだろう。モジュラーAPI、AI駆動のコンプライアンス、マルチマーケットライセンスに早期に投資するフィンテック企業が、この変化を主導する最適な位置にいるだろう。
