アンドリュー・スキン氏はレイモンド・ジェームズのAGSウェルスマネジメントのマネージングディレクターである。
米国全土で前例のない規模の資産移転が行われる重要な時代に入っている。しかし、その規模は国家的なものであっても、体験は非常に個人的なものだ。なぜなら、家族のダイナミクスはそれぞれ独特だからである。
家族の資産が主に流動性のある、あるいは半流動的な資産で構成されている場合、相続計画は複雑ではあるものの、比較的単純明快だ。しかし、その資産が家族経営のビジネスに結びついている場合、計画ははるかに複雑になる。公平であるだけでなく、意図的である必要がある。そして、それは次世代の個性と、資産を受け取り管理する準備ができているかを理解することから始まる。
30年以上にわたり多世代家族と仕事をしてきた経験から、私は5つの典型的な相続者プロファイルを認識するようになった。これらは同じ家族内に共存することが多く、それらを慎重に扱うことが成功する事業承継の鍵となる。
静かな実務者
すでに日々の業務に深く関わっているこれらの人々は、しばしば舞台裏でビジネスを実質的に運営している人たちだ。彼らにとって、所有権の移転は自然な進行であり、複雑ではあるが非常に達成可能な技術的な問題である。
したがって、家族はこれらの「静かな実務者」に対して、えこひいきと見られることなく、税効率の良い方法で所有権を移転することに集中すべきだ。最初のステップとして、支配株主は再資本化戦略（例：議決権株式/無議決権株式）、生涯贈与免税、評価割引、および譲与者留保年金信託（GRAT）や意図的に欠陥のある譲与者信託（IDGT）などのツールを活用して、所有権が税効率良く移転されるようにすべきである。
正式な後継者
これらの人々は所有権の肩書きは欲しいが、運営責任は望まない。彼らは運営者ではなく、管理者と見なされる。
戦略的な所有権移転と並行して、「支配世代」は有能でインセンティブを与えられた経営チームの構築、利益分配、株式報酬、長期計画の実施に焦点を当て、ビジネスの成功と継続性を維持すべきである。
責任ある管理者
彼らはビジネスを運営したり、ビジネスオーナーとして見られることに興味はないが、慈善活動や社会的影響を通じて家族の遺産を継続することに深く関心を持っている。
このような場合、家族は自分たちの条件とタイムラインで資産を現金化できる立場に立つために、できるだけ早く全ての売却前準備ステップを踏むべきだ。割引された持分の贈与を構成し、GRAT/IDGTを活用し、私設財団やドナー・アドバイズド・ファンド（DAF）などの慈善団体を設立することで、キャピタルゲイン税を最小限に抑えながら影響力を高める機会を提供する。
反抗者
彼らは家族の期待や伝統に反発し、自分自身のアイデンティティと成功を切り開こうとする。
ここでは、家族のアプローチは「責任ある管理者」と同様であるべきだ。「価値創造」世代がまだ支配している間にビジネスを売却すべきである。しかし、これらの相続者が成長し、成熟し、個人の道を追求する余地を与えながら、家族の富を保全する保護的な信託構造を設定する際には、さらなる配慮が必要である。
迷える相続人
これらの個人はまだ自分の方向性を見つけておらず、富に伴う期待に苦しむことが多い。
これらのケースは「反抗者」とほぼ同様に扱われるべきだが、一つ重要な追加事項がある：家族は家族諮問評議会の設立を検討すべきである。家族諮問評議会または家族諮問委員会は、意思決定プロセスを導き、家族の価値観を保全するのに役立つ。これには家族メンバーだけでなく、弁護士、会計士、ファイナンシャルアドバイザーなどの外部の専門家も含まれる。これにより、次世代が不確実な時期を乗り越え、自分自身の価値観や願望を定義するのを助ける支援構造が提供される。
結論
家族経営のビジネスを成功裏に引き継ぐには、単なる財務戦略以上のものが必要だ。それには感情的知性、先見性、そして個別化が求められる。ファイナンシャルアドバイザーの役割は、各相続者のユニークなアイデンティティを認識し、それを受け入れ、誰もが繁栄する機会を持てる枠組みを作ることを家族が支援することである。
どのようなプロファイルであっても、アドバイザーは各移行が注意深く、明確に、そして利用可能な最も税効率の良い戦略で行われるようにしなければならない。
この情報は完全な要約ではなく、推奨を構成するものではない。個々の状況は異なるため、決定を下す前に目標、リスク許容度、および時間的視野を考慮すること。あなたの状況についてはファイナンシャルアドバイザーに相談すること。意見はアンドリュー・スキン氏のものであり、レイモンド・ジェームズのものではなく、変更される可能性がある。レイモンド・ジェームズとそのアドバイザーは税務または法律に関するアドバイスを提供していない；そのような事項については専門家に相談すること。リンクは情報提供のみを目的としており、レイモンド・ジェームズはそのコンテンツに関連または責任を負わない。レイモンド・ジェームズ・アンド・アソシエイツ社、ニューヨーク証券取引所/SIPC会員 1010 S. Federal Hwy Ste 2002 Hallandale Beach, FL, 33009 (305) 466-4655。
