銀行が敬遠する処理業者、「レベニューシェア」で取引網を共有
訴訟のようなリスクが、ほとんどの銀行がこれらのフィンテック企業に近づこうとしない理由の1つだ。これらの決済処理業者と協力する意思のある銀行があまりにも少ないため、彼らは回避策を考え出さざるを得なかった。Segpayのような決済処理業者は、銀行取引関係を共有するネットワーク構築を先導してきた。
こうした「レベニューシェア」契約では、大手決済処理業者が自社チャネルを通じて取引量を処理し、審査やコンプライアンスのための資本を持たない紹介元の小規模決済処理業者は収益の一定割合を受け取る。規模が大きくなりすぎると不要な注目を集めかねないため、この仕組みは大手にとって事業範囲と収益の拡大を可能にし、リスクを分散させると同時に、小規模業者を支援することにもなる。
「人と協力することがある意味で鍵なのです」と、現在世界中のアダルト加盟店向けに年間10億ドル（約1600億円）近くを処理しているビアズリーは語る。Segpayは現在、ユタ州のMerrick Bank（資産93億ドル［約1.49兆円］）とニューヨーク拠点のEsquire Bank（資産23億ドル［約3680億円］）と取引している。
「教育的アダルト」サイトMake Love Not Pornの創設者シンディ・ギャロップは、銀行との苦闘を身をもって経験してきた。2025年、彼女は2カ月間で3回も銀行口座を閉鎖された。最初の時、ギャロップは旅行中で通知が郵便で届き、会社の全残高を引き出すのに24時間もなく、資金を預ける先もなかった。「理由は決して教えてくれません。ただ即座に口座を閉鎖するだけです」と彼女は語る。
加盟店登録に「本のような書類」、年齢確認や人身売買対策を課す
銀行との関係だけがポルノ決済処理業者の問題点ではない。加盟店の登録でさえ困難なプロセスだ。
「彼らは本のような書類を送ってこなければなりません」と、Nationwide Payment SystemsのCEOアレン・コペルマンはアダルト業界の申請者について語る。要件には、コンテンツモデレーションの証明、年齢確認、データセキュリティ、法的証明書、そして非同意コンテンツ、リベンジポルノ、人身売買、その他の禁止素材に対するガードレールが含まれ、、コペルマンのような企業が加盟店を受け入れる速度を著しく制限している。
Visaの2020年取り締まりで業界縮小、手数料は9％から3.5％へ
「文字通り、これ以上規制されている業界は存在しません」と、Pay KingsのCEO兼創設者カイル・ホールは付け加える。2025年、Pay Kingsはハイリスク業界で24億ドル（約3840億円）相当の取引を処理し、そのうち約3億6300万ドル（約580億8000万円）、つまり15％がアダルト分野からだったとホールは語る。これはパンデミック前にこのセクターがもたらしていた額をはるかに下回る。当時、アダルトはPay Kingsの最大の分野だった。
かつてホールは、アダルト加盟店に取引あたり9％を請求していた。しかし、2020年にPornhubが違法コンテンツをホストしていることが発覚した際、Visaによる取り締まりに端を発する規制強化により、参入障壁が大幅に上がり、業界全体が縮小した。残ったプレイヤーは決済処理業者に対してはるかに大きな交渉力を持ち、手数料を引き下げていると彼は説明する。ホールは現在約3.5％を請求している。これはローリスク分野の取引から得られる額をわずかに上回る程度だ。「もはやあまり意味がありません」と彼は嘆く。
