書き換えられるネットワーク効果
AIにおけるネットワーク効果は消えたのではない。入口（エントリーポイント）とデータ、そしてますます実運用（本番）での利用へと移ったのだ。
1. モデルと流通（ディストリビューション）。 Doubaoの台頭は、モデルの優位性というより、ByteDanceの巨大な流通エコシステム、特にDouyin（抖音、中国版TikTok）との統合に根ざしている。数億人のユーザーが同社のプラットフォーム群でやり取りすることで、ByteDanceは行動データを継続的に得て、モデル学習へとフィードバックできる。これは純粋なAI企業が再現しにくい複利的な優位性である。
Tencentは異なるが、同様に重大な道筋を描いている。現地時間5月13日の株主総会で、創業者のポニー・マー（馬化騰）は「Tencentは船を乗り換えた」と宣言した。これは単にWeChat（微信）エコシステムにAIをバンドルするにとどまらない戦略的転換を示唆する。
市場は注目している。トークン使用の質が、単なるユーザー数よりも重要になり始めているからだ。テンセントのHy3 Previewは4月27日以降、OpenRouterの総合ランキングで3週連続の首位を維持した。モデルが無料から有料へ移行した後も、その流れは続いた。TencentがAIの設備投資（CapEx）を当初抑制してきたことは、同社に大きな機動余地を残している。
2. 垂直領域のデータによる堀（モート）。 医療、金融、法務では、独自データセットが真の参入障壁になりつつある。数万件の病院記録で学習したAIは、同等のアクセスがなければ再現がほぼ不可能だ。「堀」の定義はユーザー規模からデータの排他性へと移った。
3. ハードウェア統合。 AIをハードウェアに埋め込むことは、別種のロックインを生む。Apple IntelligenceがiPhoneに統合されれば、プロダクトがどう進化しようと利用は継続する。あるアナリストは指摘した。「ハードウェアこそAIの究極の入口だ」。今後5年で競争はウェアラブル、自動車システム、ロボティクスへと拡大すると予想される。
チャットボットからワークフローへ
より本質的な変化が進行している。市場はチャットボットの段階を超えつつある。
WorkBuddyやCodeBuddy（企業の生産性向上と開発者ワークフローに特化）といったプロダクトは、DAU時代には決して示せなかったものを実証している。高い支払い意欲、強力なリテンション、明確なROI（投資対効果）だ。これらは規模を追求する大衆向けツールではなく、特定の反復タスクを解決する組み込み型システムである。
