アンドレ・ペニントン、ウェルス・アトーニー兼登録ファイナンシャルプランナー、ペニントン法律事務所兼ユニバーサル・ウェルス。
毎年12月になると、経営者から同じ質問の電話がかかってくる。「年末までに何をすべきでしょうか？」彼らは、税控除や設備購入、駆け込みの退職金拠出について話すことを期待している。それらも重要だ。しかし、起業家と20年間仕事をしてきた経験から、年末に最も価値ある対策は、税務申告とは何の関係もないことが多いと学んだ。
年末に最も価値ある対策とは、来年何か問題が起きた際に事業と家族を守る書類である。
以下は、私が経営者に12月31日までに確認し署名するよう伝えている3つの書類と、多くの経営者が実際には手をつけない本当の理由である。
1. 資金手当済みの株式買取契約
株式買取契約は、オーナーが死亡、障害、離婚、または退出を希望した際に事業に何が起こるかを決定する。複数オーナーの事業のほとんどが契約を持っている。問題は契約そのものではない。問題は、契約に資金手当がされていないことが多いという点だ。
資金手当のない株式買取契約は、小切手帳のない約束である。共同オーナーが突然死亡すると、生存オーナーは突如として故人の持分を買い取る義務を負う──多くの場合、何年も更新されていない評価額で──手元にない資金を使って。結果は、強制売却、パートナーシップの破綻、故人の配偶者との訴訟、そして承継を乗り越えられない事業である。
契約に資金手当をすること、通常は生命保険または障害買取保険によって、書類を法的責任から実行可能な計画へと変える。保険が買取資金を支払う。生存オーナーは事業を維持する。故人のオーナーの家族は訴訟なしで公正な価値を受け取る。
年末は、評価額を見直し、補償額が現在の買取価格と一致していることを確認する自然なタイミングである。企業価値が200万ドルだった時に作成された株式買取契約は、企業が現在800万ドルの価値がある場合には機能しない。
2. 障害および無能力条項を含む更新された事業運営契約
ほとんどの事業運営契約は、死亡時に何が起こるかを規定している。しかし、オーナーが生きているが機能できない状態──脳卒中、重大な事故、認知機能の低下、長期入院──に何が起こるかを規定している契約ははるかに少ない。これは、死よりも多くの事業を静かに破壊するギャップである。
明確な無能力条項がなければ、意思決定は凍結する。銀行口座にアクセスできなくなる可能性がある。重要な契約に署名できない。共同オーナーと家族が権限をめぐって争う。最悪の場合、事業は機能するために裁判所が任命する保佐人を必要とする──公開され、費用がかかり、遅く、しばしば論争的になるプロセスである。
適切に更新された事業運営契約は、無能力判定の引き金となるもの、誰がその判定を行うか、議決権に何が起こるか、事業がどのように運営を継続するかを定義する。これは、事業利益を具体的に扱う永続的委任状と組み合わせるべきである。なぜなら、一般的な財務委任状では不十分なことが多いからだ。
これはまた、離婚に対処すべき書類でもある。離婚条項のない事業運営契約は、間もなく元配偶者となる人物に議決権と財務情報へのアクセスを残す可能性がある。
3. 実際に事業を所有する信託
3つ目の書類は、私が最も頻繁に欠けているのを目にするものだ。事業オーナーは撤回可能生前信託を持っている。信託はバインダーに入っている。事業利益はまだオーナーの個人名義になっている。
これは書類の問題ではない。深刻な結果を伴う計画の失敗である。
事業オーナーが企業を個人名義で所有したまま死亡すると、所有権持分は検認手続きを経る──公開され、裁判所が監督する、しばしば数カ月に及ぶプロセスである。運営上の意思決定は停滞する。ベンダー、従業員、顧客は信頼を失う。競合他社が気づく。一方、評価額は公開記録に報告され、家族の財務情報は検索可能な記録となる。
同じ事業が適切に信託で保有されている場合、所有権は信託の条件に基づいて後継受託者に即座に移転する。検認手続きも、公開申請も、運営の中断もない。
信託への資金手当には実際の実行が必要である。LLCの場合は持分の譲渡、法人の場合は株式譲渡と更新された株主名簿、信託をメンバーとして反映する修正された事業運営契約、そして今後の更新されたK-1報告である。これらのいずれも自動的には起こらない。信託書類だけでは何もしない──資産をそこに移動させなければならない。
なぜほとんどのオーナーはこれらに署名しないのか
これらの書類が署名されないままになる理由は無知ではない。ほとんどの事業オーナーは、これに対処すべきだと知っている。理由は、計画の会話が不快であり、オーナーに考えたくないシナリオと向き合うことを強いるからである。
株式買取契約に資金手当をすることは、事業を評価することを意味する。事業運営契約を更新することは、障害、離婚、退出について共同オーナーと直接会話することを意味する。信託に資金手当をすることは、弁護士、公認会計士、ファイナンシャルアドバイザーと協調して作業することを意味する──そしてほとんどのオーナーはすでに事業運営で忙しすぎる。
だから書類は放置される。年々。必要とされる年まで。
これら3つの書類を実行するコストは、数時間と適度な法務費用で測られる。実行しないコストは、事業そのものの価値、家族内の関係、そして予期せぬ事態を乗り越える企業の能力で測られる。
90分間の年末会話
以下は、私がすべての事業オーナーに12月31日までに行うよう推奨することである。弁護士とファイナンシャルアドバイザーとの90分間の会議を1回スケジュールする──一緒に、同じ部屋で。3つのものを持参する。現在の株式買取契約、現在の事業運営契約、各事業利益がどのように名義されているかのリストである。
90分間で、各書類がまだ機能するか、資金手当が整っているか、所有権が正しく構造化されているかを判断できる。ギャップが存在する場合、実行する必要があるものの明確なリストが得られる。
ほとんどの事業オーナーは、数十年かけて築いた企業に何が起こるかを計画するよりも、休暇の計画により多くの時間を費やしている。年末は自然なリセットポイントである。カレンダーは会話を強制することであなたに恩恵を与えている。すべてが署名され、資金手当がされ、正しく名義された後、あなたは事業──そしてそれに依存する家族──が来年もたらすものすべてに対して保護されていることを知って、休暇を楽しむことができる。
ここで提供される情報は法的助言ではなく、特定の事項に関する弁護士の助言の代替となることを意図していない。法的助言については、あなたの特定の状況について弁護士に相談すべきである。
