複利が左右する退職時期と老後の余裕
貯蓄と投資のバランスの取り方は、いつ退職できるか、そしてその退職がどれほど快適かに直接影響し得る。
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貯蓄に依存しすぎると、ポートフォリオが長期ニーズに見合うスピードで成長しない可能性がある。その結果、保有資産と必要資金のギャップが拡大し、より長く働く必要が生じたり、退職に対する期待を調整せざるを得なくなったりすることがある。
逆に、特にキャリアの早い段階で投資を優先すると、進捗を加速させられる。資金が投資に置かれる期間が長いほど、複利が作用する時間も長くなり、ポートフォリオ全体の価値を大きく押し上げ得る。
実務的には、どちらか一方を選ぶ話ではない。貯蓄が基盤を作り、投資が成長を牽引する。どちらも必要だが、そのバランスが、目標に到達するスピードを左右する重要な要素となる。
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積立の試算で見える複利の差
貯蓄と投資が異なる結果につながり得ることを理解するには、時間の経過に伴う複利の簡単な例を見るとよい。
初期投資額を10万円、毎月の積立を5000円または3万円、複利は月次と仮定する。
拠出額が同じでも、成長率の違いは時間の経過とともに結果を劇的に変える。リターンの差が当初は小さく見えても、特に長期の時間軸では、意味のある結果の違いへと転化し得る。
編注：想定利回りはあくまで参考値です。将来の運用成果を保証するものではありません。一般に、年率1％は預金水準、年率3％は株式と債券を組み合わせたバランス型ポートフォリオ、年率5％は全世界株式インデックス、年率7％は米国株インデックスの長期平均にほぼ対応する想定として利用されています。
