トミー・ハン氏はVolition Capital（ボリション・キャピタル）のパートナーである。
フィジカルAIは、テクノロジー分野で最もエキサイティングなフロンティアの1つだ。ヒューマノイドロボットは現実世界のタスクを実行し始めており、自動運転車は現在公道で運用されている。また、多くの自己最適化産業システムが、人間の労働力では太刀打ちできない規模と精度で稼働している。創業者主導のテクノロジー企業への投資家として、私はこの分野に流入する資本が真の確信を反映していると見ており、その確信は正当化されると考えている。しかし、フィジカルAIにおける機会は、見出しを独占している企業をはるかに超えて広がっている。
物理世界の大部分は、ソフトウェアによって観察可能かつ測定可能になる最も初期の段階にある。この分野で大規模かつ価値ある企業を構築するには、見出しを飾る企業と競争する必要はない。リーダーが留意すべきいくつかのポイントを以下に示す。
鍵はスタック全体にわたる垂直統合である
フィジカルAIは単一のテクノロジーではない。それはスタックである。エッジハードウェアが物理世界からデータを取得する。インフラストラクチャがそれを保存し、準備する。AIモデルがそれを予測とパターンに変換する。最上層では、インテリジェンスがアクションに変換される。ワークフローがトリガーされ、人間に警告が発せられ、または自律システムがリアルタイムで応答する。
最も先進的なプレーヤーは、このスタック全体にわたって垂直統合を進めている。その野心こそが、完全な自律性に向けた進歩を推進するものだ。また、副産物として、すべての水平レイヤーを前進させる。これらの企業がハードウェア、フィジカルAIモデル、エッジコンピューティングの限界を押し広げるにつれ、それらの進歩は封じ込められたままではいられない。コンポーネントが改善される。基盤モデルがより高性能になり、よりアクセスしやすくなる。かつては構築に膨大なリソースを必要としたインフラストラクチャが、徐々に展開しやすくなる。
これは、すべての主要なテクノロジー転換が辿ってきたパターンである。野心的なプレーヤーがフロンティアを押し広げる。フロンティアがインフラストラクチャになる。そのインフラストラクチャが、最も困難な基盤的問題をゼロから解決する必要のない、集中的な構築者の世代を可能にする。これはクラウドコンピューティングで起こった。大規模言語モデルで起こっている。そして、フィジカルAIで起こり始めている。
すべての業界が独自の道を歩んでいる
ほとんどの物理的産業は、完全な自律性には程遠い。物理経済の大部分において、オペレーションは依然として手作業のプロセスと、システムに取り込まれたことのない組織的知識に依存している。各業界は、より高い接続性、より高いインテリジェンス、そして最終的にはより高い自律性に向けて、独自の道を歩んでいる。
それは問題ではない。それこそが機会の大きさである。システムが自律的になる前に、それらが動作する環境がまず理解可能にならなければならない。
物理的産業がそれ自体をよりよく理解するのを支援する創業者は、フィジカルAIの劣化版を行っているわけではない。物理データはまだ黎明期にあり、物理世界の多くは現代のテクノロジーによって十分にサービスされていない。最初から始めることは遅れをとることではない。それは基礎的な作業が行われる場所である。スタックの水平レイヤーが成熟するにつれ、これらのソリューションの構築は徐々に容易になる。
機会は深く掘り下げる意欲のある創業者のものである
これらは、大規模プラットフォームプレーヤーの型にはまった数兆ドル規模の機会ではない。しかし、テクノロジーが追いつくのをあまりにも長く待ちすぎてきた業界における、数十億ドル規模の市場である。
物理インフラストラクチャに組み込まれたハードウェアは、真のスイッチングコストを生み出す。時間をかけて蓄積された独自データは、後発参入者が複製できない複利的優位性を生み出す。堀は最初のユニットが展開された時点で形成され始める。
結論として、物理的産業における真の問題を解決するには、フィジカルAIのアプリケーション層を構築する必要がある。垂直的に考え、深く組み込まれたテクノロジーを創造することに集中すべきだ。自分で構築する必要のなかったインフラストラクチャによってサポートされる機会を探すべきだ。スタックの最も先進的なエッジにおける進歩は、競合する力ではない。それは追い風である。見出しはヒューマノイドや自動運転車に焦点を当てるかもしれない。しかし、フィジカルAIにおける真の機会は、理解可能になり始めたばかりの物理世界の広大な部分にある。
