クレジットカード、モバイルアプリ、非接触型決済といったデジタル決済手段が普及する中でも、現金は依然として好まれる決済手段であり続けている。現金の根強い人気は、その長い歴史や消費者の愛着だけが理由ではない。その普遍性（現金は依然としてほとんどの実店舗で受け入れられている）と、ユーザーに提供するプライバシー（決済時にデータのやり取りが発生しないため、取引は追跡不可能なままである）が理由だ。デジタル決済についても同じことが言えるようになるまで、キャッシュレスの未来は実現不可能なままである。
現在、消費者の金融生活においてより大きな役割を果たそうとするフィンテック企業の急増と、デジタル通貨の普及が、デジタル決済への移行に対する高まる需要を示している。
しかし、単一の銀行、プロバイダー、場所に限定されないオープンで相互運用可能な決済標準を提唱する組織であるInterledger Foundation（インターレジャー財団）によると、これを実現するには障壁が存在する。
同財団の最近の報告書「キャッシュレス国家と銀行の未来」によると、Z世代の51%が他の決済手段よりも現金を好んでおり、その理由は企業や政府に追跡されない取引が可能だからだという。しかし、同じ51%が、デジタル決済手段が信頼を獲得すれば、現金を完全に放棄してデジタル決済に移行する意思があると述べている。
この信頼のギャップこそが、今日の銀行とフィンテック企業が直面する中心的な課題である。しかし、これを解決するには、既存のプラットフォームにプライバシー機能を追加する以上のことが必要だ。決済インフラそのものの根本的な再考が求められる。
Z世代は、デジタル決済に他のデジタル取引よりも高い基準を求めている。
Z世代は完全なデジタル世界で育ち、ソーシャルメディアやデジタルプラットフォーム上で自分の位置情報、嗜好、優先事項、好き嫌いなどを共有している。この情報は、彼らが日々消費するフィードの形成に役立つ。ほとんどの人にとって、このレベルのデータ共有は許容範囲内だと感じられる。
しかし、人々は自分の金融生活については全く異なる基準を持つ傾向がある。「ソーシャルプラットフォームが音楽の好みを間違えても、コストは低い」と、Interledger FoundationのCEOであるブリアナ・マーベリー氏は述べる。「しかし、金融システムがデータを誤って扱えば、その結果は人生を変えるほど深刻になる可能性がある。Z世代はその違いを本能的に理解している」
マーベリー氏は、Z世代のデジタル金融に対する快適さがどこで終わり、懸念がどこから始まるかを正確に指摘する。「銀行に足を運んで最初の口座を開設するのではなく、彼らはオンラインまたはモバイルアプリ経由で開設した可能性が高い」と彼女は述べた。「彼らは利便性を切望している。しかし同時にプライバシーも重視しており、依然として現金を選択する人々は、デジタル生活のあらゆる側面における絶え間ないデータ収集と監視への反応としてそうしているのだ」
それでも、若い世代はデジタル決済の魅力を感じている。ただし、暗号資産のようにプライバシーを優先するものを選んでいる。私の会社であるProsper Insights & Analyticsの最近の調査によると、Z世代の47.8%が暗号資産を使用していると報告している。若い消費者にとって、暗号資産は現金の匿名性とデジタルの機能性を兼ね備えている。
分断されたシステムが、完全なデジタル決済の実現を妨げている。
プライバシーの懸念は別として、今日の決済インフラでは完全なデジタル決済社会への移行は不可能だ。これは特に顕著である。なぜなら、Prosper Insights & Analyticsの最近の調査によると、Z世代の90.3%がモバイル決済アプリを使用しているからだ。その理由は、多くの決済レールが相互作用するように構築されていないことにある。
「ピアツーピア決済について考えてみてほしい」とマーベリー氏は言う。「CashAppを使っている場合、Zelleを使っている友人に送金することはできない。なぜなら、それらは異なる決済ネットワークを使用する2つの異なるプロバイダーだからだ。これは単なる利便性の問題だ。しかし、この問題は企業にとって大幅に拡大する。企業はカード決済を処理するために特定のネットワークに接続し、最も広く使用されている決済手段を受け入れるためだけに高額な決済アグリゲーターを使用しなければならない」
その結果、あらゆるレベルで摩擦を生み出す互換性のないシステムのパッチワークが生まれている。例えば米国では、ウォルマートはApple Payを受け入れていない。この単一のギャップ（無数の類似したギャップの1つ）は、Z世代がモバイル決済を受け入れたとしても、単一のデジタル手段が現金をほぼ普遍的な代替手段として置き換えることができないことを意味する。
今日の異なる決済システム間に立ちはだかる壁を打ち破る解決策がある。それは相互運用性（異なる決済システムがシームレスに接続し、相互に機能する能力）だ。Interledger FoundationのInterledger Protocol（インターレジャープロトコル）は、インターネットがデータの移動を標準化したのと同様に、シームレスなクロスネットワーク取引を可能にするように設計されたオープン標準である。
「相互運用性は、パッチワーク接続を共有されたオープンな基盤に置き換え、決済がデフォルトでどこでも機能するようにする」とマーベリー氏は述べる。「ツールは存在するが、フィンテック企業と銀行はそれらを実現するために時間とリソースを投入する必要がある」
課題：金融プロバイダーは詐欺から保護するために、人々が誰であるかを知る必要がある。
Z世代の信頼を勝ち取る決済インフラの構築は、相互運用性だけでは実現しない。決済における最大の課題の1つを解決する必要もある。それは、詐欺や不正行為を検出するために必要な可視性を維持しながら、消費者のプライバシーを保護することだ。
「銀行とフィンテック企業は、不正行為を検出するのに十分なデータが共有される一方で、政府や企業に追跡されたくない市民のプライバシーも保護するバランスを取る必要がある」とマーベリー氏は述べる。「これを達成するには、業界全体での協力が必要になるだろう」つまり、規制当局、決済プロバイダー、テクノロジー企業が、コンプライアンスとプライバシーの両方に対応できる標準について協力することを意味する。これは業界がこれまで正面から取り組むことをほぼ避けてきたことだ。
デジタル決済が現金を完全に置き換えるためには、現金がすでに提供しているものと同等でなければならないとマーベリー氏は明言する。「現金の普遍性は、大規模に展開された相互運用可能な決済インフラによってのみ真に解決できる」と彼女は述べる。
相互運用性は、一部の市場ですでに達成されている。
業界がそこに到達できれば、今日の現金と同等のプライバシー保護を備えた大規模な相互運用可能なデジタル決済の利点は、Z世代の好みを満たすことをはるかに超えて広がるだろう。消費者にとっては、あらゆるカード、デジタルウォレット、モバイルマネープラットフォームがどこでも受け入れられることを意味する。
企業にとっては、決済が大幅に合理化される。決済が相互運用可能になれば、異なるネットワーク間で決済アグリゲーターと協力する必要がなくなり、彼らが徴収する手数料は企業に還元される。また、企業はサポートできる決済手段によって制限されなくなるため、より広範な顧客基盤にアクセスできる。
2020年に開始されたブラジルのPixシステムは、国家的な相互運用可能な決済インフラであり、相互運用性が大規模に実現された実例を示している。GFT TechnologiesはPixの実装を支援し、同社のCEOであるマルコ・サントス氏は次のように変化を説明する。「Pixの採用により、ブラジルはカードベースの経済から完全なリアルタイムデジタル経済へと移行し、企業と金融機関の両方に大きな成長をもたらした」
まったく新しいビジネスモデルも可能になる。マーベリー氏は、Interledger Foundationで進行中の取り組みを指摘する。そこでは、消費者はシームレスなマイクロトランザクションを通じて、消費したものだけをリアルタイムで支払う。「動画配信の月額サブスクリプションや月末の水道料金を支払う代わりに、消費者は視聴した時間や消費した水をリアルタイムで支払うことになる」と彼女は説明する。これは、オープンで相互運用可能なインフラなしには単純に機能しないモデルだ。
キャッシュレスの未来への道は一直線ではなく、Z世代はそれを急がないことを明確にしている。彼らは現金のプライバシー、デジタルの利便性、そしてデフォルトでどこでも機能するシステムを求めている。その未来に向けて構築する金融機関とフィンテック企業が、その後に続くすべての世代にとっての決済の姿を定義することになるだろう。
開示：上記で言及した消費者意識調査は、私の会社であるProsper Insights & Analyticsによって実施された。これは全米小売業協会が使用しているのと同じデータセットであり、Amazon Web Services、ブルームバーグ、ロンドン証券取引所グループから経済ベンチマーク用に入手可能である。
