ポーラ・ティーレン氏は、Thielen & Associates, Inc.のマネージングパートナー兼ファイナンシャルアドバイザーである。
過去1年間、ニュースに注目することは実に波乱に満ちた経験だった。ほぼ毎月、いや毎週、あるいは毎日のように、市場を揺るがす見出しが登場し、投資家は2つの重要な問いを投げかけられている。
1. 自分の資産をどう守るか？
2. 次に来るものをどう活用するか？
関税発表や予算交渉から政府機関閉鎖、グリーンランド買収の話題、イランへの空爆に至るまで、株式市場は世界の動きに反応してきた──たとえそれが急激な1日限りの動きであったとしても。市場の上昇と下落は投資サイクルの自然な一部であるが、ボラティリティは強い感情を引き起こす可能性がある。ある人には恐怖や懸念を、また別の人には好ましい買い場を連想させる。
2026年も大規模な影響を及ぼす見出しが市場のボラティリティを引き起こす期間が続く可能性が高い中、以下の5つの投資原則を心に留めておくことが重要である。
1. 見出しに対する短期的な反応は珍しいことではない
株式市場は、大恐慌以前から一時的な暴落や調整局面を乗り越えてきた。第二次世界大戦や新型コロナウイルスのパンデミックといった世界的な出来事は急激な下落をもたらしたが、大局的に見れば、高値と安値はポジティブな歴史的軌道における単なる通過点に過ぎなかった。過去の実績が将来の成功を保証するものではないが、株式市場は歴史的に、これまでの各暴落から回復し、最終的には新たな高値を更新してきた。
2. 次に何が起こるかを予測することは難しい
ニュースの見出しに常に驚かされるわけではない。経済要因や高まる政治的不安は、今後の展開を示す指標となり得る。しかし、その持続期間と株式市場への影響を測ることは難しい。過去150年間で最も深刻な5つの市場暴落のうち、市場が回復するまでに5年から12年を要した。回復にどれだけの時間がかかるかは予測できないが、市場が下落した際にパニック売りをすることは、損失を確定させ、潜在的な回復による利益を逃すことを意味することは確かである。
3. 減速を免れる銘柄はないが、優良株にも悪い日はある
私の顧客の多くは、次に高いパフォーマンスを示す銘柄が何かを知りたがっている。テクノロジーが主要産業であるカリフォルニア州ベイエリアでは、「マグニフィセント・セブン」について多くの話題が交わされてきた。これは、2023年と2024年に米国株式市場のリターンの不釣り合いなシェアを牽引した、大型で影響力のあるテクノロジー中心の銘柄群である。しかし、2024年末時点でS&P 500種株価指数の時価総額の約3分の1を占めていたこれらの銘柄でさえ、弱い、あるいはマイナスの期間を経験している──2025年から始まり2026年まで続くリターンの鈍化がその例である。ここでの教訓は、銘柄の規模や成功の持続期間がどれほど大きくても、どのセクターやファンドも永遠に成功し続けることはないということである。
4. 分散投資はリスク管理に役立つ
特定のセクターに過度に集中していない、より幅広い種類の株式を含む投資ポートフォリオは、口座残高に対する急激な変動の影響を軽減できる。十分に分散されたポートフォリオは、今日のトップパフォーマンス銘柄のような高値を経験しないかもしれないが、長期的には、株式人気の浮き沈みを効果的に乗り切ることが多い。注：分散されたポートフォリオは利益を保証するものではなく、下落市場における損失から保護するものでもない。
5. 投資は長期戦である
ほとんどの投資家は資産への即座のアクセスを必要としないため、リスクと最大限の成長の可能性とのバランスを取ることができる。顧客が退職に近づくにつれ、私たちはボラティリティを乗り切るための十分な手元資金を構築するために、他の金融手段を活用する。しかし、財務計画と投資ポートフォリオは、あなた固有の目標、リスク許容度、投資期間を念頭に置いて設計されている。つまり、これらの要因のいずれかが変化しない限り、一般的に同じ状態を維持する。長期的な目標に集中し、冷静さを保ち、ファイナンシャルアドバイザーとのコミュニケーションを維持することで、変動がどれほど急激であっても、それを乗り切ることができる。
2026年も引き続き波乱に満ちた年になると予想されるが、情報を得ようとする際、株式市場が見出しにどう反応するかを過度に重視しないでほしい。むしろ、最近の歴史は、物事がいかに迅速に変化し得るかを示している。
ここで提供される情報は、投資、税務、または財務に関するアドバイスではない。あなたの特定の状況に関するアドバイスについては、資格を持つ専門家に相談すべきである。この資料は、Thielen & Associates, Inc.がForbesでの使用のために作成したものであり、Cetera Wealth Services, LLCまたはその子会社の見解や意見を表すものではない。該当するすべての開示事項はこちらをご覧いただきたい。
