2026年、欧州のフィンテックの中核を担うのはロンドンやフランクフルトだと予想していたかもしれない。だが、それは間違いだった。
欧州北東部に、米国ウェストバージニア州よりも小さな国がある。この国では、米国のスタートアップの大半がシードラウンドを終えるよりも早く、EU金融ライセンスを取得できる。リトアニアは200社以上のフィンテック企業にライセンスを発行し、フィンテックの魅力度を示す欧州フィンテック指数で7位にランクインしている。これらすべてを、人口300万人未満で成し遂げたのだ。
このバルト三国の一国は、ほとんど気づかれないうちに、欧州で最も信頼性の高い金融テクノロジーハブの一つとなり、グローバルな決済大手企業を惹きつけながら、10億ドル規模の野心を持つ国内発のチャレンジャー企業を生み出している。ビリニュスで事業を展開する、あるいはビリニュスを拠点とする4社のリーダーたちとの対話から、スタートアップの青年期を卒業し、はるかに持続可能なエコシステムへと成長した姿が浮かび上がる。
ブランドより先にインフラを構築
リトアニアで最も持続的な注目を集めている企業は、消費者向けアプリではない。その下にある基盤インフラだ。
2018年に設立されたバンキング・アズ・ア・サービス(BaaS)プロバイダーのConnectPayは、多くの競合他社が既製コンポーネントを組み合わせる方法を選んだのに対し、テクノロジースタック全体を自社開発した。「私たちは組み込み型金融、バンキング・アズ・ア・サービスという道を選んだ。これには独自のテクノロジーが必要だ」と創業者のマリウス・ガルディカス氏は説明する。「そうでなければ、その製品を提供することはできない」
この賭けは成功した。ConnectPayは現在、欧州全域のオンラインマーケットプレイス、クラウドファンディングプラットフォーム、オルタナティブ融資企業にサービスを提供し、オンボーディング、コンプライアンス、カード発行をエンドツーエンドで処理している。ガルディカス氏の最終目標は、静かなインフラプロバイダーではなく、認知度の高い欧州ブランドとして見られることだ。
ニューヨーク証券取引所に上場している決済・POS企業のShift4も、自社所有に同様の賭けをした。2017年にリトアニア拠点を設立した際、当初の計画では40人の開発者を想定していた。現在、同社はビリニュスに約800人を雇用しており、世界最大の単一オフィスとなっている。「私たちは、社員にShift4ブルーを血に流してほしい」と、リトアニア本社のマネージングディレクターであるタダス・ヴィズギルダ氏は説明し、規模を拡大しながら品質を維持するために必要な文化的強度を表現した。
サービスが行き届かない層のための送金
リトアニアのフィンテックストーリーのすべてが、他のフィンテック企業向けのインフラ構築に関するものではない。最近登録顧客数が900万人を突破したTransferGoは、欧州全域の出稼ぎ労働者を対象とした国際送金・銀行商品を構築している。同社は2年前に黒字化を達成し、それ以来取引量は3倍に増加した。
「ウェスタンユニオンが7%の手数料でまだ崩壊していない理由は」とTransferGoのCEOであるダウマンタス・ドヴィリンスカス氏は推論する。「移民が過剰請求されていることを理解していないと人々が考えているからだ。彼らは理解している」顧客にまだ欠けているのは、真の信頼、即時配送、文化的親しみやすさを組み合わせた代替手段だと同氏は主張する。同社の答えは積極的な自動化であり、現在、顧客サービスの問い合わせの大部分は人間の介入なしに解決されている。これに加えて、複数通貨ウォレット、デビットカード、マイクロレンディング商品の拡大するスイートを提供している。
次のレイヤーとしてのセキュリティ
NordVPNで最もよく知られているNord Securityは、リトアニア拠点を活用して仮想プライベートネットワークをはるかに超えて拡大した。同社のB2Cサイバーセキュリティプラットフォームには、偽のオンラインショップ、フィッシングの試み、盗まれたブラウザセッションクッキーをリアルタイムで検出する脅威保護ツールが含まれている。同社はまた、独立したeSIM製品であるSailyをローンチし、ローンチから約18カ月以内にそのカテゴリーで世界第3位に達した。「私たちは本当にeSIM市場でナンバーワンになりたい」とプロダクトディレクターのドミニンカス・ヴィルビツカス氏は説明した。同氏はSailyを完全にゼロから構築されたブランドと表現し、意図的にNordVPNのアイデンティティから距離を置き、デジタルセキュリティではなく旅行ライフスタイルを中心に設計されたと述べた。
これら4社を結びつけているのは、地理的要因というよりも、厳しく規制された分野でコンプライアンスに準拠した収益性の高いビジネスを構築することへの共通の真剣さだ。ガルディカス氏は、リトアニアのフィンテックコミュニティが20年分の金融インフラ開発を10年未満に圧縮したと表現した。その主張を完全に裏付けるエグジットはまだ実現していない。
しかし、製品、規制、人材における基盤は、かつてないほど強固に見える。
