ジェイミー・ラスクリネッツ氏は、自己管理型IRAの保管・管理サービスを専門とするNext Generation Trust Companyの創業者兼CEOである。
エンジェル投資は、上場前（IPO前）の初期段階・スタートアップ企業に資金を提供するものだ。投資家は資金提供の見返りとして、企業の株式を受け取る。これはプライベートエクイティ投資の一種だが、エンジェル投資では「エンジェル」としての地位に、メンターシップやビジネス指導も含まれる場合がある。また、ベンチャーキャピタルや一部のプライベートエクイティ投資と比較して、比較的少額の資金で投資できる。
歴史的に、エンジェル投資家は富裕層の個人だった。しかし、健全な自己管理型IRA（SDIRA）を持つ人々も、退職金口座の資金を使ってこの投資を行うことができる。これは、こうした退職金制度が認めている多くのオルタナティブ資産の1つである。
人々がエンジェル投資家になる理由
人々がエンジェル投資家になる理由はいくつかある。創業者のビジネスプランを信じ、成長、拡張性、成功の可能性を見出す人もいる。また、企業が提供するものや対象とする顧客に基づいて、自分の関心と一致するビジネスモデルに惹かれる人もいる。そして多くの人が、市場を破壊したり、まったく新しい市場を創造したりするスタートアップを支援する機会に興奮し、新しくエキサイティングなものの一部になれることに魅力を感じている。
企業のライフサイクルの初期段階は、創業者のビジョンの最初期（収益が発生する前）から、企業が成長し始め顧客基盤を持つようになったが、まだ外部資金を必要としている数年後まで、幅広い範囲に及ぶ。
エンジェル投資は、スタートアップとして企業が成功しない可能性があるため、比較的高いリスクを伴うことを指摘しておく必要がある。その一方で、ビジネスが成功すれば、そうした投資は高いリターンをもたらす可能性がある。したがって、財務支援を超えた投資家の関与（運営、業界、リーダーシップの専門知識の提供など）は、ビジネスの成長を助け、投資家がその株式を獲得するのに役立つ。
自己管理型IRAを使ったエンジェル投資
自己管理型投資家は、詐欺や潜在的な損失のリスクを減らすため、投資前に完全なデューデリジェンスを実施することを含め、自分自身で投資判断を下すことに慣れている。自己管理型退職金制度で認められている多くのオルタナティブ資産と同様に、エンジェル投資は長期的で比較的流動性が低い。
私は顧客に対し、スタートアップが参入する業界やセクターについて学び、創業者の短期的・長期的計画を理解するよう助言することが多い。また、次のような基本的な質問に答えるため、比喩的にボンネットの下を覗くことも重要だ。
• プレーヤー・リーダーは誰か？彼らの経験とスキルはこの分野に適しているか？私はこれらの起業家と関係を築きたいか？
• このビジネスはどのように市場にサービスを提供するのか？
• その商品やサービスの全体的な市場ポテンシャルは？需要はあるか？
• 企業が収益を上げ始めるのはどのくらい先か？
• 私の関与を通じて、どこで大きな影響を与えられるか？
• 企業が上場、売却、または他社と合併した場合の出口戦略（およびROI）は何か？
投資の実行：ステップと考慮事項
投資を行うために必要な洞察を得たら、オーナーと直接条件を交渉する。これには、投資額と、その見返りとして与えられる株式の持分が含まれる。SDIRAが投資家であり、口座所有者ではないこと、そして投資がIRS規則を満たすために従わなければならない特定のプロトコルがあることを忘れてはならない。
条件がまとまったら、投資家は指示と必要な書類をすべて自己管理型IRAカストディアンに送付する。これらの書類には、投資承認書などのカストディアンの内部フォーム、口座とスタートアップ間のサブスクリプション契約、企業の運営契約、株主契約または投資契約が含まれる。
投資するもう1つの方法は、エンジェル投資家ネットワークに参加することだ。これは、特定の業界（ヘルスケア、テクノロジー、製造業など）の機会へのアクセスを提供し、投資のためにリソースをプールしたい他の投資家とつながるプラットフォームを提供する組織である。SDIRAは、オルタナティブ資産に投資するために別のSDIRAと提携でき、複数の口座所有者が初期段階の企業の発展に貢献できる異なる専門分野を持っている場合がある。
エンジェル投資家になる方法をどちらを選択するにしても、私のアドバイスは常に同じだ。宿題をし、資産を理解し、サポートが必要な場合はプロセスを案内してくれるカストディアンと協力すること。
ここで提供される情報は、投資、税務、財務に関するアドバイスではない。具体的な状況に関するアドバイスについては、認可を受けた専門家に相談する必要がある。
