米国では、AIのタイムラインは圧縮されたように感じられる。データセンターは、かつて工業地帯に限定されていた規模で計画されるようになった。電力会社は数ギガワット規模の需要シナリオをモデル化している。投資家は、AIインフラを技術の一部ではなく、独自の資産クラスとして扱うようになっている。
その視点からすれば、世界の他の地域もほぼ同じペースで動いていると考えがちだ。
南米は、その前提に疑問を投げかける。この地域全体で、政府はAI戦略を公表し、民間資本はデジタルインフラに流入し、グローバルクラウドプロバイダーは積極的に拡張を検討している。同時に、この大陸は、モデルの選択やGPUの入手可能性よりもはるかに重要な基本的要素、すなわち電力供給、送電網容量、規制の一貫性、そしてAIクラスのコンピューティングをサポートするために必要な物理的インフラによって制約されている。その結果、この地域は意義あるAIの可能性を持ちながらも、準備状況にばらつきがある。
南米におけるデータセンター投資のダイナミクス
ブラジルは、可能性と準備状況の間の緊張関係を明確に示している。推定によれば、2030年までにブラジル市場には最大5000億レアル(約1000億ドル)のデータセンター投資が流入する可能性がある。この数字は、クラウドサービス、フィンテック、eコマース、通信、ゲーム、そして増加しつつあるAIワークロードからの需要の収束を反映している。これは、新興市場としては驚異的な数字だ。
また、ブラジルのエネルギーアナリストによって、ストレステストとして広く説明されている。ブラジルの電力構成は世界で最もクリーンなものの1つであり、発電量の88%以上が再生可能エネルギー源から来ている。制約は発電ではなく、送電にある。電力は、データセンターが建設される場所から遠く離れた場所で発電されることが多く、特に国の北部と北東部の風力および太陽光発電資産から発電される。そのエネルギーをサンパウロやリオデジャネイロのような需要拠点に確実に届けることは依然として困難だ。再生可能エネルギーの出力抑制(送電できないため、実質的に余剰エネルギーを捨てること)が繰り返し発生する問題となっている。
つまり、ブラジルにはAIに必要なエネルギーがある。しかし、コンピューティングが集中している場所にそれを届ける経路が常にあるわけではない。
チリは、同じ課題の異なるバージョンに直面している。南米で最も成熟したAI政策フレームワークの1つを持ち、主要なAWSリージョンを含む数十億ドル規模のクラウド投資をすでに誘致している。しかし、長期にわたる干ばつにも対処しており、水使用に関する精査が強化されている。データセンター開発者、特にサンティアゴ近郊で高密度のAIワークロードを計画している開発者にとって、冷却戦略と環境制約は、二次的な懸念ではなく、第一級の設計上の考慮事項となっている。
地域の他の場所では、パターンは地域ごとの変化を伴って繰り返される。コロンビアと(南米からは少し外れるが)メキシコは、成長するデジタル経済の恩恵を受けているが、送電網と許認可の複雑さに直面している。アルゼンチンは深い技術的人材を持っているが、持続的なマクロ経済のボラティリティがある。ペルーとエクアドルは、より小規模な技術基盤から勢いを築いている。
地域固有の詳細にかかわらず、より広範なメッセージは同じだ。南米全体で、AIへの関心は本物である。インフラの準備状況が制約要因のままだ。
南米におけるAI準備状況とAI可能性
AI準備状況とAI可能性の違いを明確にしよう。準備状況は制度的能力を反映する。デジタル政府の成熟度、規制フレームワーク、サイバーセキュリティ態勢、労働力開発、国家AI戦略である。この点で、独立した評価は馴染みのある曲線を示している。チリ、ブラジル、ウルグアイは一貫して地域のトップにランクされている。コロンビアとアルゼンチンがそれに続き、より多くの変動性がある。大陸の多くは、制度的な旅路においてまだ初期段階にある。
AI可能性は異なる物語を語る。多くの専門家は、ラテンアメリカのデータセンター市場が10年の終わりまでにほぼ2倍になり、現在の約70億ドルから140億ドル以上に成長すると予想している。コロケーション需要は、企業が老朽化したオンプレミスインフラから、AI推論、分析、データ集約型ワークロードをサポートするハイブリッドおよびクラウド隣接モデルに移行するにつれて加速している。需要シグナルは理論的なものではない。すでに資本フローに表れている。
AIデータセンターの台頭
準備状況と可能性の乖離は、南米のデータセンターエコシステムの急速な拡大と多様化を説明するのに役立つ。EquinixやDigital Realty(地域部門のAscentyを通じて)などのグローバルプラットフォームは積極的に規模を拡大し、相互接続密度とグローバルクラウドエコシステムへの直接アクセスをもたらしている。Equinixはブラジルを優先市場に指定し、複数の南米諸国で施設を運営している。ブルックフィールドの支援を受けるAscentyは、現在、地域全体で30以上のデータセンターを運営し、ブラジルの南東回廊で拡張を続けている。
これらのグローバル事業者と並んで、ハイパースケールに焦点を当てた地域プラットフォームが登場している。サンパウロに本社を置くScala Datacentersは、ギガワット単位で測定される長期電力割り当てを含むプロジェクトなど、AIワークロード向けに明示的に設計された大規模キャンパスを開発している。Aligned Datacentersの一部となったODATAは、10億ドル以上のグリーンファイナンスに支えられ、ブラジル、チリ、コロンビア(およびメキシコ)全体で同様の戦略を追求している。
地域データセンター事業者の重要性
しかし、最大手のプレーヤーのみに焦点を当てると、物語の重要な部分を見逃すことになる。南米のAI軌道は、複数の市場にサービスを提供し、地域の規制の複雑さをナビゲートし、分散型のキャリアニュートラルなインフラを提供できる地域事業者にも依存する。これらの事業者はハイパースケーラーと規模で競えないかもしれないが、企業が実際に大陸全体でワークロードを展開する方法を決定することが多い。
ここで、NextStreamのような事業者が登場する。NextStreamは、ブラジル、チリ、アルゼンチン、ペルー、メキシコにまたがる複数国のフットプリントを運営している。その施設は、Tier IIIエンタープライズデータセンターから、グローバルインフラ投資家Actisによる買収後に近代化されたサイトまで多岐にわたる。グローバル基準では、NextStreamは中堅事業者である。しかし、戦略的には、そのポジショニングが重要だ。
同社はサンパウロなどの主要ハブに拠点を持つ一方で、ハイパースケーラーがまだ大規模に投資していない二次市場でも事業を展開している。企業がレイテンシ、規制、レジリエンス要件に対処するためにワークロードを分散するにつれて、その地理的リーチはますます価値を増している。南米におけるAI導入は、単一の都市圏やキャンパスに限定される可能性は低い。必然的に地域的なものになるだろう。
NextStreamはまた、Actisからの強力な資本支援の恩恵を受けている。その支援は単なる財務的なものではない。Actisは、エネルギー、持続可能性、長寿命インフラ資産における専門知識をもたらす。これらは、電力調達、再生可能エネルギー契約、送電網の安定性がAIインフラの拡張速度に直接影響を与える地域において重要な能力である。
Actisの支援を受けて、NextStreamは継承資産の近代化、業務の集中化、長期再生可能エネルギー契約の確保に注力しているようだ。例えば、サンパウロ郊外のTamboréキャンパスは、現在約6MWのIT容量を提供し、拡張の余地があり、ブラジル北東部から契約された風力発電によって支えられている。持続的でエネルギー集約型のAIワークロードにとって、この種の電力戦略は急速に必須条件になりつつある。
戦略的な全体像は、ActisのハイパースケールデータセンタープラットフォームであるTerranovaの立ち上げにより、さらに興味深いものになる。Terranovaは、クラウドプロバイダーと最大のAIコンピューティング消費者向けに、南北アメリカ全体で数ギガワット規模のAI対応キャンパスを開発するように設計されている。TerranovaとNextStreamは異なるセグメントにサービスを提供しているが、構造的には補完的である。NextStreamは、企業とサービスプロバイダーが南米全体に分散した拠点を確立できる地域的でキャリアニュートラルなフットプリントを提供する。Terranovaは、ワークロードが成長するにつれてハイパースケール展開への道を提供する。顧客にとって、これは継続性を生み出す。地域から始めてハイパースケールに拡大し、既存の投資エコシステムを離れる必要がない。これは、成熟市場がどのように進化してきたかを反映しており、中堅事業者は大規模なAIキャンパスのオンランプ、エッジノード、または地域的冗長性として機能する。
もちろん、これらのいずれも円滑な成長を保証するものではない。電力制約、水の制限、政治サイクル、許認可の遅延が地域全体の結果を形作るだろう。送電網の近代化は高額だ。環境精査は増加している。そして、通貨のボラティリティは資本計画を複雑にする。これらは構造的な現実であり、脚注ではない。しかし、機会を否定するものではない。
南米はAIの波に備えているか
シグナルは明確だ。クラウドプロバイダーは資本をコミットしている。ハイパースケールキャンパスが承認されている。事業者は大規模に再生可能エネルギーを確保している。そして、政府はAI戦略を正式化している。明らかに、制約は需要ではない。
投資家とビジネスリーダーにとって、結論は明快だ。南米のAI機会はインフラ主導である。すでに十分な需要があるため、成功は、モデルアーキテクチャよりも、持続可能な方法で電力を調達し、確実に供給し、現代のAIワークロードのパフォーマンスとレジリエンスの期待に応えるデータセンターを運営する能力に依存する。
世界の他の地域(南米を含む)は、米国に遅れをとっているわけではない。異なる制約の下で運営されている。特に南米は、大規模なAI導入をサポートするための再生可能資源、人材、成長するデジタル経済を持っている。今構築されているのは、その可能性を持続可能な競争力に変換するために必要なインフラである。
それがどれだけ迅速に、そしてどれだけ不均等に起こるかが、この地域がグローバルなAIサージのどれだけを捉え、どれだけを傍観者として見守らなければならないかを決定するだろう。
