大半の専門家は、エネルギー部門が現在、激しく対立する主張の嵐に見舞われていることに同意するだろう。実際、これは外交的な控えめな表現のように聞こえるかもしれない。主な理由は、エネルギー関連要因が、第二次世界大戦後の国際秩序から、政治的・経済的・軍事的な主要権力中心間の競争時代への変革的シフトに組み込まれているためだ。
新たなエネルギー秩序を理解する上で、2015年から国際エネルギー機関（IEA）の事務局長を務めるトルコ人エコノミスト、ファティ・ビロル氏の言葉に耳を傾けることは大いに有益だろう。ビロル氏はエネルギー問題に関する世界的な権威として認められている。同氏はIEAを、1973年の石油危機直後の創設時に定められた石油安全保障への当初の焦点から、炭素源と非炭素源の両方を幅広くカバーする組織へと舵を切った。そうすることで、IEAの妥当性を更新する重要な役割を果たしてきた。
ビロル氏の立場は避けられない政治的なものだ。同氏とIEAは、化石燃料を支持しているか再生可能エネルギーを支持しているかにかかわらず、日常的に批判の的となってきた。直接的に反応するのではなく、ビロル氏は現在の状況の事実に立ち返ることを好む。これらの事実は、20世紀後半のやや秩序だった市場が今日急速に崩壊しつつあることを示している。同氏が指摘するように、IMFとスタンフォード大学のエコノミストが民主主義と経済の予測不可能性を追跡するために考案した世界不確実性指数は、何世代も見られなかったレベルに達している。
このような変動性に直面して、ビロル氏は自身の立場を利用して、「確実性」として認識する7つの柱を提示してきた。同氏の簡潔な要約は、「ある程度の確信を持って特定できる重要なトレンドであり、方向性を保つのに役立つもの」を強調しようとしている。
同氏の経験とエネルギー関連データへの比類なきアクセスを考えると、同氏の発言に耳を傾ける理由がある。全体として、同氏の指摘は適切に選ばれている。大半の専門家は、これらが必要であることに同意するだろう。以下では、これらを要約し、明確化するコメントを提供したい。
1. 世界は電力の時代に突入した
ビロル氏は、我々が今や「電力の時代」に生きているという確実性から始める。1世紀以上にわたり、エネルギーの歴史は燃焼の歴史と同義だった。石炭、石油、ガスの燃焼である。しかし今日、これらは世界経済に深く組み込まれたままだが、非炭素源は全体的なエネルギー需要の2倍の速度で成長している。
これは単なる燃料源の転換ではなく、構造的な変革である。2000年以降、電力は世界のほとんどの地域で日常生活にとってさらに中心的なものとなり、世界市場で最もダイナミックな部門における基盤的重要性は疑いようがない。AIの爆発的成長、デジタル通信の拡大、ハイテク製造業の拡大は、すべて電力を必要とする取り組みだ。2025年だけで、データセンターへの世界的投資は5800億ドルに達すると予測されており、世界の石油供給に費やされる5400億ドルを上回る。
しかし世界的には、他の要因により電力需要が高まっている。需要増加の約85%は中国、インド、東南アジアで起きており、産業や家庭、企業、商業ビル、学校などでのエアコンの普及が関係している。この情報はIEAからのもので、最終エネルギー使用における電力のシェアが中国では30%に近づいており、これは米国（22%）やEU（21%）よりもはるかに高いことも強調している。中国が世界初の「電力国家」と呼ぶに値すると言うのは誇張かもしれないが、中国は非炭素発電の建設と設置において西側諸国を上回っている。
ビロル氏が示唆するように、世界的に電力は以前は燃焼が支配していた部門を侵食している。これは、輸送、暖房と冷房、産業と製造業の一部、農業と水処理、さらには軍事においても、電化が進む部分が増え続けていることを意味する。電化はまた、エネルギー安全保障のルールを書き換えている。20世紀には、安全保障はホルムズ海峡のような海上の要衝でタンカーを保護することを意味した。電力の時代には、グリッドの安定性を構築し、サイバー防御をアップグレードし、銅のような金属の供給を確保することを意味する。電力で動く世界は、常時稼働し、常に信頼できる供給なしには機能できない世界である。これは強みであると同時に、脆弱性でもある。
2. 再生可能エネルギーは回復力があり、成長を続ける
政治的逆風、サプライチェーンのボトルネック、高金利にもかかわらず、再生可能エネルギーの上昇は算術的必然性である。地政学的スペクトル全体にわたって、水力、太陽光、風力、地熱発電が新たな電力需要の大部分を満たしている。ビロル氏は特に太陽光を強調しており、それは以前のモデルを覆す規模の展開を達成したと正しく述べている。
しかし、他の電源と同様に、太陽光にも限界とトレードオフがある。ビロル氏の、成長を推進しているのは「冷徹で厳しい経済論理」だという主張は、例えば、その間欠性が信頼性の欠如を生み出し、バックアップ発電、エネルギー貯蔵技術、または電力輸入によって補償されなければならないという事実によって反論される。これらやその他の現実はコストを大幅に増加させ、水力発電や原子力（50〜80年）と比較して、現在の太陽光技術の短い寿命（25〜30年）を排除することはできない。一方、経済性を超えた再生可能エネルギーのもう1つの重要な根拠は、エネルギー安全保障における役割である。太陽光と風力技術の世界最大の製造国かつ輸出国である中国の事例は、エネルギー関連輸入への懸念と関連産業の国内的重要性を明らかに含んでいる。
しかし、ビロル氏が再生可能エネルギーのポートフォリオが多様化していることを強調するのは全く正しい。これには次世代地熱発電が含まれ、最近実証された成功の領域となり、多くの新規投資が行われている。この分野の新技術は、確実で調整可能な電力を提供するとともに、熱が地表近くに限定される地域を超えて拡大することを約束している。このような技術が成熟し普及するにつれて、排出削減と国家のエネルギー自給の両方が進展するだろう。
3. 原子力発電が必要な復活を遂げている
新たなエネルギー時代の最も顕著な現実の1つは、原子力発電への支持の世界的な復活である。ここで、ビロル氏は優れたガイドとなる。同氏が指摘するように、2010年代は原子力にとって「失われた10年」だったが、ロシアと中国は先進的な原子炉の建設を推進していた。今日、原子力はエネルギー安全保障と気候目標という二重の要請に駆られて、世界のエネルギー課題に確実に復帰している。
昨年、原子力発電は記録的な高水準に達した。2026年初頭には、74基もの原子炉が建設中であり、これは40年ぶりの最高水準である。これには、中国や韓国のような既存の原子力国だけでなく、エジプト、トルコ、バングラデシュのような新参国も含まれる。注目すべきは、段階的廃止政策を持つヨーロッパ諸国の大半が現在方針を転換し、フィンランド、スウェーデン、英国、オランダなどの他の国々はすべて新しい原子炉を建設または計画していることだ。
実際の建設において、米国はまだ現在の動きに参加していないが、間もなく参加するだろう。主な理由は、新しく強力な支持層、すなわちビッグテックに関係している。データセンターとAIモデルの貪欲なエネルギー需要は、天候依存の再生可能エネルギーが常に提供できるとは限らない、安定した24時間体制の電力を必要とする。テクノロジー大手は、従来の大規模原子炉と新興の小型モジュール炉の両方を含む原子力を、長寿命で非炭素の信頼できる電力を大規模に提供する唯一の実行可能な解決策として、ますます注目している。ビッグテックは原子力を追求する資本と野心を持っており、次世代原子炉設計を含めて、これは技術変革の最先端における革新的強さという同部門の自己イメージと非常によく合致している。
この原子力の復活は、イデオロギーに対する実用主義の勝利を表している。分断された世界において、原子力発電の高いエネルギー密度、長寿命、進歩する技術は、魅力的な戦略的資産となっている。再生可能エネルギーと同様に、原子力はエネルギー安全保障にも貢献する非炭素源である。
4. エネルギー安全保障リスクが増大している
20世紀が石油供給へのリスクによって定義されたとすれば、21世紀ははるかに広範なスペクトルにわたる「リスクの増大」を目の当たりにしてきた。従来の危険性、すなわち中東での紛争、パイプラインの破壊工作、価格変動は消えていない。代わりに、エネルギー転換と気候課題に固有のより複雑な脆弱性が加わった。
ここで重要なのは、重要鉱物の安全保障である。燃料集約型から材料集約型のエネルギーシステムへの移行は、新たなチョークポイントを生み出した。リチウム、コバルト、ニッケル、希土類元素は新たな石油であり、バッテリー、タービン、モーターなどに不可欠である。これらの鉱物のサプライチェーンは、石油市場がかつてそうであったよりもはるかに集中している。単一の国、中国が、エネルギー関連の戦略的鉱物20種類のうち19種類の精製を支配している。これは世界のエネルギー転換にとって単一障害点を生み出し、北京は既に輸出規制と貿易制限を通じてこの脆弱性を利用している。
鉱物を超えて、前述のように「電力安全保障」は国家存続の問題を定義する。スペイン、チリ、パキスタン、ナイジェリア、中国などの国々での大規模停電は、極端な気象現象に直面し、変動する再生可能エネルギーのより高いシェアを統合しようとするグリッドの脆弱性を浮き彫りにしている。気候変動自体が主要なリスク要因となっており、熱波が発電所を無力化し、干ばつが水力発電用の貯水池を枯渇させている。
さらに、エネルギーシステムがデジタル化するにつれて、サイバー攻撃の脅威面が拡大する。ウクライナでの戦争は、国家グリッドシステムが今後主要な標的、さらには戦場となることを疑いの余地なく示している。さらに、これは既に、ロシアとヨーロッパ、または米国と中国のように、実際の物理的紛争には（まだ）関与していないが、絶え間ない頻度で互いにサイバー攻撃を仕掛ける敵対者にとって真実である。
5. 国家が市場から主導権を奪っている
エコノミストとして、ファティ・ビロル氏は、1990年代と2000年代に頂点を迎えた開放的な需給エネルギー市場の時代が事実上終わったことを強調する。代わりに、国家がエネルギーの結果を形作るために積極的に介入する「安全保障重商主義」の時代に入った。ビロル氏が正しく主張するように、エネルギー源と技術は現在、世界的に国家安全保障の柱と見なされている。
この国家の復帰はあらゆる場所で見られる。米国では、インフレ抑制法（2022年）が何世代にもわたる最大の政府介入を表し、国内の非炭素技術に向けて数十億ドルを振り向けた。ヨーロッパとアジアでは、政府は同様に、地政学的ライバル、特に中国への依存を減らすためにサプライチェーンに補助金を出している。
エネルギーの流れは、もはや価格と近接性だけでなく、同盟構造と安全保障の保証によって決定される。政府間交渉、制裁体制、「フレンドショアリング」が現在、エネルギー貿易の主要なメカニズムである。この環境では、国家は単なる規制当局ではなく、資本を指揮し、リスクを保証し、技術的優位性の競争で勝者を選ぶ中心的なプレーヤーである。
6. 「買い手市場」の豊富さは現実だがリスクフリーではない
しかし、エネルギー転換が本格的に進行中だと考えるべきではない。実際、化石燃料における豊富さのパラドックスが出現し、決定的に「買い手市場」へとシフトしている。石油については、非OPEC生産者、特に米国、カナダ、ガイアナ、ブラジルを含む南北アメリカ大陸からの豊富な供給が、中東での紛争にもかかわらず、価格に下押し圧力をかけ続けている。一方、天然ガス市場は間もなく供給過剰に直面する可能性がある。主にカタールと米国における新たな液化天然ガス輸出プロジェクトの波が進行中であり、世界の需要成長を上回る可能性が高い。
供給過剰は非炭素エネルギー技術にも及んでいる。太陽光パネルとバッテリーの世界的製造能力は非常に急速に拡大し、現在では展開率をはるかに上回っており、価格の急落につながっている。輸入国、すなわちヨーロッパ、日本、ブラジル、南アジアにとって、これは戦略的な恩恵である。
しかし、豊富さには独自のリスクが伴う。長期にわたる低価格は、政策立案者を自己満足に陥らせ、将来の供給への投資を減少させる可能性がある。「豊富な時期」がエネルギー部門からの資本逃避をもたらす場合、10年代後半の次の不足と価格急騰の種をまく可能性がある。買い手にとっての課題は、単に一時的な割引を享受するのではなく、戦略的備蓄を構築し、インフラ整備を加速することだろう。
7. 世界的トレンドを牽引する主体の変革
最後に、世界のエネルギーシステムの重心が移動している。過去20年間、世界のエネルギー成長の物語は主に中国の物語だった。2010年以降、中国だけで石油、ガス、電力の需要の世界的成長の半分以上を占めた。しかし今日、中国経済は成熟しつつあり、そのエネルギー軌道は安定化している。
バトンは新興経済国のグループに渡されつつある。急速な工業化と拡大する中間層を持つインドは、エネルギー需要成長の最大の源泉となる見込みだ。東南アジア、中東、ラテンアメリカ、アフリカの活力ある経済圏がこれに加わる。これらの「新たな大国」は、石炭と石油の需要から太陽光と蓄電の展開まで、市場のダイナミクスをますます形作っている。
このシフトは地政学的地図を複雑にする。ビロル氏によれば、将来のエネルギー外交官は、リヤド、ブリュッセル、ワシントンD.C.だけでなく、ニューデリー、ジャカルタ、ブラジリアでもますます会合を持つようになるだろう。これらの国々は、中国とともに、世界の気候転換のペースと化石燃料市場の将来を決定するだろう。単一の国が中国の最近の歴史の純粋な規模を再現することはできないが、彼らの集団的重みはエネルギーガバナンスにおける新たな多極的現実を表している。
結論：現実は依然として重要である
現在エネルギー情勢全体に存在する「不確実性の吹雪」を、混沌や無秩序と間違えるべきではない。表面下では、上記で説明した現実が、世界規模で何が起こっているかを理解するための基盤を提供している。これがファティ・ビロル氏が伝えたいメッセージである。
同氏のリストは包括的とは言えないが、それはあまりにも多くを求めることになるだろう。それは進行中の変化の範囲を理解するために必要なプラットフォームを提供している。同氏の価値ある説明に最後の確実性を1つ加えるとすれば、それはこうかもしれない。新たなエネルギー時代において、太陽光パネル、地熱掘削、石油・ガス生産など、エネルギー生産のあらゆる領域で行われている技術的進歩を含め、一瞬たりとも静止しているものはない。
同氏は、戦略を現実に根ざすリーダーは、現在の信頼性を提供しながら、明日の回復力のあるエネルギーシステムを構築するはるかに良い立場にあると主張する。電力への移行、再生可能エネルギーの回復力、原子力の復活、エネルギーリスクの真の状態、世界市場の変化する事実、研究開発投資の継続的必要性は、日々のニュースサイクルに関係なく持続する真実を定義している。
我々が議論してきたことの中で同氏はそれを論点の1つにしていないが、ビロル氏はまた、教条的なアプローチはエネルギー部門ではうまく機能しないという見解への支持を明確にしている。政府、企業リーダー、投資家、その他の人々にとって、現在の危険は不確実性そのものにあるのではなく、過度に単純な解決策への要求と、その避けられない失敗によって引き起こされる麻痺にある。
