ムラド・サリホフ氏は連続投資家であり、ビジョナリーである。シュヴァルツヴァルト・キャピタルのパートナーとして、フィンテックとクリエイターエコノミープロジェクトを支援している。
発展途上国に降り立つと、現地の人々の中には銀行を一度も訪れたことがない人もいるが、彼らは携帯電話であらゆる支払いを受け取ることができる。多くの遠隔地では、通信事業者が従来の金融機関が想像できる以上のことを成し遂げ、モバイルネットワークを活用して金融エコシステム全体を構築し、人々が物理的な銀行に足を踏み入れることなく、貯蓄、借入、支払い、ビジネスの構築を可能にしている。
銀行よりも貴重な携帯電話
当初、通信会社は発展途上市場で金融サービスを提供する意図はなかった。彼らは拡大に関する通常の目標を維持していた。つまり、通信サービスを提供し、音声、データ、SMSを提供してコミュニケーションを促進することだった。
しかし、多くの人々が銀行にアクセスできない地域では、安定したモバイル接続が資金を管理する唯一の方法となった。約25億人の成人（多くの国の人口の半分）が公式な金融サービスを一度も利用したことがない。彼らの大半にとって、資金管理へのアクセスを提供したのは携帯電話だった。携帯電話で特別な口座と番号を受け取った後、彼らは口座に入金し、友人や親戚に送金し、購入代金を支払うことができる。
最も注目すべき例の1つが、アフリカ市場における主要なモバイル決済プラットフォームであるM-Pesaだ。2023年には、ケニアの取引の70%以上を処理し、同国のGDPの約60%を促進した。
その規模は拡大しており、ケニアだけではない。2024年、アフリカは1兆1000億ドルのモバイルマネー取引を処理し、これは世界全体の約65%に相当する。ガーナやセネガルなどの西アフリカ諸国では、モバイルマネーがGDPの5%以上を占めており、発展途上経済にとって重要な貢献となっている。
通信と金融商品の融合がエンベデッド・ファイナンスを生む
功績があるのは通信会社だけではない。彼らは現在エンベデッド・ファイナンス（組み込み型金融）と呼ばれるもの、つまり金融商品やサービスを非金融プラットフォームやビジネスモデルに直接統合する仕組みの基盤を築いた。通信会社は膨大なユーザー基盤と現地に適応した技術を持っているため、金融サービスプロバイダーにとって自然なパートナーとなっている。
実際には、彼らのパートナーシップは自然にエンベデッド・ファイナンスをもたらす。例えば、発展途上国の人々が送金するには、銀行の詳細情報を入力する必要はなく、電話番号で十分だ。そして、メッセージを送るかのように、資金は即座に到着する。従来の金融から取り残されたユーザーは、サービスを受けるために何日も、あるいは何カ月も待ちたくないのだ。
この傾向に基づき、eSIM技術の普及がモバイル金融包摂を加速させている。アフリカでの普及率はまだ比較的低いものの、都市市場に徐々に浸透し、デジタル格差を縮小し、モバイル金融サービスへのアクセスを拡大している。eSIMはデバイスにはんだ付けされており、物理的に取り外すことができないため、人々は正式な銀行へのアクセスがなくても、モバイル金融サービスをより信頼できる。また、eSIMを使用すれば、ユーザーはアプリやQRコードを通じてネットワークサービスをリモートで有効化でき、事業者が自分の地域に存在する必要さえない。
しかし、即時送金とeSIMは始まりに過ぎない。小さなアフリカの村の人々でさえ、数回のタップやメッセージで保険を購入し、マイクロローンにアクセスし、さらには貯蓄や投資を行うことができる。エンベデッド・ファイナンスは、一部の人々が「見えないインフラ」と呼ぶものになりつつあり、金融商品が日常生活に深く統合されている。
実際の仕組み
一部の通信会社は認可を受けた金融機関と提携し、例えば銀行の知識と通信会社のネットワークおよび広範なリーチを組み合わせている。ケニアを例に取ると、通信会社のエアテルがエクイティ銀行と提携してエアテル・マネーを創設した。2年足らずで、このプラットフォームは200万人以上にリーチした。
MTNウガンダのような他の企業は、仲介者なしで自ら金融ライセンスを取得し、顧客に直接サービスを提供するためにサービスを社内で構築している。ウガンダ最大の通信会社である同社のモバイルマネーサービスは、アフリカで急速に成長している。非常に広く利用されているため、最近MTNウガンダは、モバイルマネーとフィンテック部門を別会社として分離し、3年から5年以内にウガンダ証券取引所に上場する計画を発表した。
また、通信会社と必ずしも金融会社ではない企業が合弁事業を創設し、まったく新しい事業体に融合するハイブリッドアプローチもある。例として、タンザニアのアルーシャ近郊の農家が、モバイルマネーサービスと天気予報や作物価格のグラフが組み合わされたアプリを使用している。農家は種まきの時期や害虫への対処方法についてアドバイスを受けることができ、これにより農作業をより効率的に計画できる。
多くの発展途上国において、携帯電話がコミュニケーションツールをはるかに超えたものになっていることは明らかだ。それは通常の機関や国境を迂回する。そして、大手銀行が拡大の価値を評価している間に、通信会社は発展途上国の人々のための金融包摂への独自の道を構築している。
