CES 2026では、ノートPCの未来が注目を集めた。レノボの画期的なRollableから、HPのOmnibookの超薄型モデルまで、おそらく私がこれまで手にした中で最も薄いものだった。しかし、これらの新型ノートPCの価格について尋ねたところ、どちらも最終価格を提示できなかった。彼らは、高需要によりメモリ部品の価格が変動しているため、使用するメモリの最終コストが明確でなく、価格を見直し中であると簡単に述べた。
メモリ不足の背景にある理由を理解するため、私は大手PC メーカー上位5社のうちの1社の上級幹部に相談し、以下の見解を得た。
メモリ価格が高騰しているのは、メーカーが工場を収益性の高いAIおよびサーバーチップの生産にシフトさせ、PC、ノートPC、家電製品に使用される日常的なDRAMやNANDに人為的な供給逼迫を生み出しているためだ。その結果、メモリスロットを持つほぼすべてのデバイスにコストショックが波及している。
なぜメモリはこれほど高価なのか
現在の価格急騰は穏やかな市場の波ではなく、メモリ業界の構造的な再編によって引き起こされたスーパーサイクルである。世界に安価な汎用DRAMやNANDを供給する代わりに、大手企業は意図的に最高の生産ラインをAIアクセラレータ向けの高帯域幅メモリや、クラウドデータセンター向けの大容量サーバーDIMMに振り向けている。
- 従来型DRAMの契約価格は、2026年第1四半期だけで約55〜60%上昇すると予測されており、一部のカテゴリでは2025年後半にほぼ2倍になった。
- NANDフラッシュも同様の厳しさを見せている。ある大手SSDベンダーは、2025年を通じてNAND価格が約246%上昇し、一部の部品は半年で2倍以上になったと報告している。
- アナリストは、2026年のDRAMおよびNANDの供給成長率が過去の水準を下回ると予想しており、需要が製造工場が消費者側に出荷する意思または能力を持つ量を上回り続けることを意味している。
ビット用のAIブラックホール
チップメーカーの観点からすると、これはすべて冷徹でスプレッドシート主導の方法で痛ましいほど理にかなっている。AI GPU に隣接して取り付けられた高帯域幅メモリスタックは、低価格ノートPCに販売される低マージンのDIMMよりもはるかに収益性が高いため、ウェハー生産能力は粗利益が最も高く見える場所に静かに振り向けられている。
- クラウド大手とハイパースケーラーは2025年後半から注文を引き込んでおり、AIトレーニングクラスターやメモリ集約型推論ノード向けにDRAMおよびNANDビット成長の大部分を事前予約している。
- サーバーDRAM価格だけでも、2026年初頭に四半期ベースで60%以上上昇すると予測されており、本来ならPC、スマートフォン、組み込み機器に供給されるはずの生産量を吸収している。
- これにより、通常のアップサイクルが、データセンターが食い尽くした後に残った消費者向けメモリという希少性体制に近いものに変わった。
PCおよびノートPCへの影響
PCにとって、部品表のメモリ項目は突然、背景ノイズから大きく不快な太鼓の音に変わった。かつてギガバイトあたり数セントで交渉していたOEMは、今やほぼ一夜にしてシステム全体のコストが2桁のパーセンテージで跳ね上がるという事態に直面している。
- 一部のPCメーカーは、主にRAMとSSDのコストが急騰したため、2026年の小売価格が15〜20%高くなることを示唆している。
- 典型的なPCの部品コストに占めるメモリの割合は2024年以降約2倍になり、8GBまたは16GBの追加構成が簡単なアップセルではなく、深刻な価格決定になっている。
- エントリーおよびミッドレンジのノートPCでは、メーカーがマージンを破壊することなく価格帯を維持しようとするため、搭載スロット数の削減、デフォルト容量の低下、または仕様の低速化といったダウングレードがすでに見られている。
PCおよびノートPCへの影響スナップショット
スマートフォンおよび日常的な電子機器への圧力
痛みはデスクトップやノートPCにとどまらない。RAMやフラッシュを搭載するあらゆるものが、同じ逼迫した供給環境の中で生きなければならない。食物連鎖の頂点にいる巨人がAIサーバー向けに生産能力を確保すると、他のすべての企業は残り物を奪い合うことになる。
- スマートフォンおよびタブレットメーカーは、DRAMおよびNANDの契約価格上昇に直面しており、一部は低価格モデルでデフォルトのストレージ階層を削減したり、RAMの増量を控えたりしている。
- スマートTV、ルーター、ゲーム機、カメラ、さらには自動車もすべて影響を受けている。メモリはこれらすべての設計において静かだが不可欠なコスト要因である。
- アナリストは、半導体が非常に多くの完成品の上流部品を使用しているため、これがより広範な技術主導のインフレーションにつながる可能性があると警告している。
今購入する場合、これは何を意味するのか
消費者の観点からすると、メモリ市場は逆転した。安価で豊富だったものが、今や設計上の制約となっている。合理的な対応は華やかではないが、実用的である。
- 近い将来PCまたはノートPCの購入が避けられない場合は、十分なRAMとストレージを備えた構成を最初から優先すること。この価格環境では、後でアップグレードする方がさらに高価になる可能性がある。
- 既存のマシンの寿命を延ばすこと—まだ手頃な価格で控えめなアップグレードを追加し、必須でないリフレッシュを遅らせること—は、スーパーサイクルの最悪期を乗り切るのに役立つ。一部の予測では、2027年以降まで正常化しない可能性がある。
- ガジェット購入者にとっては、微妙なダウングレードに注意すること。同じ価格でRAMとストレージが少なくなったり、同様の仕様で価格が著しく高くなったりするが、どちらも同じ根本的なメモリ逼迫に起因している。
今購入する場合、これはメモリ市場が逆転したことを意味する。かつて安価で豊富だったものが、今や対処しなければならない制約となっている。論理的な対応は刺激的ではないが、機能する。
近いうちにPCまたはノートPCを購入しなければならない場合は、十分なRAMとストレージを最初から備えたものを選ぶこと。この価格帯では、後でアップグレードする方がさらに高くつく可能性がある。
CES 2026では、ノートPCは未来的に見えたが、その価格タグの背後にある物語は紛れもなくこの瞬間のものだった。メモリ逼迫により、かつては目に見えなかった部品がヘッドライン級の存在となり、すべてのデバイス、そしてすべての購入者が次の技術サイクルに直面する方法を再形成している。AIが食物連鎖の頂点でチップを食い尽くし続ける中、消費者とPCメーカーは共に適応を余儀なくされている。未来は依然として高速で、薄く、美しく設計されているかもしれないが、今のところ、少し高価でもある。
開示事項：HPとレノボは、世界中の他の多くのハイテク企業とともに、Creative Strategiesの調査レポートを購読している。
