オリバー・ケンプケンス博士（Kempkens x Kohler マネージングパートナー）による寄稿。
ここ数年、多くの専門家やジャーナリストがグローバル化の終焉を宣言するか、あるいはそれを精査してきた。貿易戦争、パンデミック、多面的な紛争により、グローバル企業は大挙して本国に撤退するとされてきた。
これは説得力のある物語だが、多くの取締役会における現実は異なる。グローバル化は死につつあるのではなく、微調整されているように見える。実際、世界の貿易フローは驚くほど回復力を示している。国際貿易量は増加しており、経済協力開発機構（OECD）は、世界貿易が2025年に3.3%成長する（ダウンロード必須）と予測している。
私のエグゼクティブサーチ専門会社では、常にこのテーマに直面している。私は取締役会メンバーと多くの議論を交わしており、世界的な激動により、我々のサーチ業務も進化を求められている。また、私は現在、地政学分野で教授資格論文を執筆中だ。これらの経験から、脱グローバル化ではなく、グローバルビジネスの戦略的再編が進んでいると私は考えている。これを「精密なグローバル化」と呼ぼう。
グローバル化はどのように進化しているか
ニューヨーク証券取引所とオリバー・ワイマン・フォーラムによる165人のCEOを対象とした調査では、回答者の52%が「サプライチェーンのリスク低減および多様化」を計画していると回答し、34%がM&Aを通じた新市場への拡大を意図していると述べた。一方、国内への生産回帰を計画していると回答したのはわずか13%だった。2025年のバンク・オブ・アメリカの調査もこの傾向を裏付けている。「大規模な生産回帰を予想する」と回答した企業はわずか20%だった。「特定セクターにおける米国への緩やかな移転」を求めているのは半数未満だ。報告書によれば、ニアショアリングまたはフレンドショアリングの可能性が高い。
私の見解では、メッセージは明確だ。企業はグローバル市場を完全に放棄しているのではなく、再調整しているのだ。
貿易データもこれを裏付けている。世界貿易は適応し、さらには成長している。2022年半ばまでに、世界で取引される商品の量は、パンデミック前の2019年の水準より約10%高かったと報告されている。DHLグローバル・コネクテッドネス・インデックスも、「関税引き上げが2025年と2026年の貿易予測の下方修正を促した」ものの、「世界貿易は2025年から2029年の期間において、過去10年間と同様のペースで成長すると予想される」と指摘している。
多様化の成長
多くの企業が行っているのは、サプライラインの多様化だ。中国以外での生産を追加する「チャイナプラスワン」戦略は一般的だ。2024年のアリックス・パートナーズの調査（200人以上のサプライチェーン幹部が対象）では、欧州・中東・アフリカ地域の企業の94%がすでに中国への依存度を減らし始めていた。北米の回答者は、中国からの調達を40%削減し、メキシコ、米国などにシフトすることを目指していると述べた。
これは、グローバルサプライチェーンが再編されていることを示している。同じ調査によれば、企業が中国からの購入を減らすにつれ、他の国々がその空白を埋めている。報告書によると、「インド、東欧、ベトナムは、その結果として最も恩恵を受ける可能性のある供給拠点の一つだ」という。
中国の米国輸入に占めるシェアは過去3年間減少している。一方、スタンフォード大学中国経済・制度センターによれば、メキシコ、ベトナム、インド、台湾が地歩を固めており、ベトナムだけでも2017年から2022年の間に米国への輸出シェアをほぼ2倍にした。
しかし、多くの企業にとって中国からの完全な切り離しは実現不可能だ。中国は世界のGDP（国内総生産）の17%（有料記事）と世界貿易の15%を占めている。このような中心的ハブから切り離すことは非現実的だ。これが、多くのCEOが完全撤退することなく過度の依存を減らしている理由だ。
地政学と新たなサプライマップ
「なぜ企業は厳密な生産回帰ではなく再調整を行っているのか」。私が考える理由の一つは、政府の影響だ。政策立案者は産業政策を通じてグローバル化を積極的に再形成している。
インセンティブ面では、政府が補助金を提供する場合がある。例えば、米国のCHIPS法は国内生産を奨励し、政府が国家安全保障上の脅威とみなす国での拡大を制限している。欧州チップス法は、欧州の半導体生産能力を高めるために430億ユーロを動員している。一方、「チップ4」（米国、日本、台湾、韓国）のような同盟は、戦略的な技術パートナーシップの構築を目指している。これらの政策は、「安全な」サプライチェーンと経済圏の構築を目指している。
抑止策もある。関税、制裁措置、輸出規制だ。例えば、米中貿易戦争とロシアへの制裁により、企業は市場とサプライヤーを転換せざるを得ない。中国は独自の自立キャンペーンで対抗している。東西両陣営がサプライマップを書き換えている。
世界貿易機関（WTO）は、同盟国間での貿易再編の初期兆候を発見している。ロシア・ウクライナ紛争以降、同盟国間の貿易は、対立する陣営との貿易よりも4%速く成長している。
精密なリーダーシップ
グローバル化は逆行していない。より複雑になっているのだ。経営幹部は今や、地政学的認識と戦略的機敏性を融合させなければならない。また、個人としても異なる思考をし、異なる言語を学び、自らのスキルセットを再構築する必要がある。グローバル事業を再調整しているリーダーは、自問すべきだ。関税は我々のサプライチェーンを混乱させるか。重要な投入物を一国だけに依存できるか。どの貿易政策が一夜にして変わる可能性があるか。
前述のオリバー・ワイマンの調査では、CEOの84%が地政学的リスクに対して直接的な行動を取っており、ほとんどが多様化を追求する意向を示している。今日の多くのリーダーは、サプライチェーンを再設計し、地理的冗長性を追加し、貿易政策の変動に適応している。このアプローチは、グローバルな相互依存を受け入れつつ、より精密に管理する。私は、繁栄する企業は、レジリエンスがより賢明で柔軟かつ地政学的に意識の高いグローバル事業の構築から生まれることを理解するだろうと考えている。
リーダーはまた、採用へのアプローチを再考する必要があるかもしれない。世界が多極秩序へと移行するにつれ、サプライチェーンだけでなく、人材の流れも再編されている。例えば、我々のクライアントである国際的な産業プレーヤーは、数十年にわたり、シニアエキスパートをほぼ中央ヨーロッパからのみ採用してきた。しかし、彼らは今や根本的に異なる戦略的状況に直面している。クライアントと共に、我々は以前は未開拓だった人材市場を再評価し、高度に専門化された人材を持つBRICS諸国の一部にサーチ体制を拡大した。これらの人材は、合理化されたビザプロセス、より大きな文化的開放性、より柔軟な報酬体系からも恩恵を受けている。
地政学的認識、労働市場の優位性、文化的適合性のこの融合により、我々のクライアントは、わずか数年前にはほとんどレーダーに現れなかったであろう人材プールにアクセスできるようになった。レジリエントで国際的に多様化され、地政学的に調整されたサーチ戦略の設計は、我々が助言する組織にとって新たな標準となりつつある。
リーダーにとって、地政学的リテラシーは今や戦略的能力だ。現代の経営幹部は、市場と地図の両方を読まなければならない。グローバル化は終わっていない。より精密になっているのだ。私は、この変化を受け入れるリーダーが、グローバルビジネスの次の時代を定義すると考えている。
