連続起業家でメンターのピーター・J・バーンズ3世。私の最も重要なビジネスの2つはバーンズ・ファンディングとミレニアル・クイーンメーカーである。
ブリッジファイナンスは新しいものではない。むしろ、その起源は商人や貿易業者が収益や長期的な解決策が得られる前に、短期的な資金ギャップを埋めるために一時的な資金調達を利用していた時代にまで遡る。
ブリッジローンとも呼ばれるブリッジファイナンスは、当面の資金ニーズと将来的な解決策の間の隙間を埋める短期資金調達の手段である。これにより企業は、より恒久的な資金調達を待ちながら、不動産購入、事業拡大、運転資金の確保など、緊急のニーズに対応することができる。
進化と主要な発展
• 中世ヨーロッパ： 裕福な個人が外国為替契約を通じて貿易業者向けの初期形態の融資を行っていた。商人は一つの場所と通貨で支払いを受け、別の場所と通貨での繰延返済に合意していた。
• 19-20世紀： 19世紀に正式な貸付機関が出現した。その後、ブリッジファイナンスは変化する経済環境に対応して進化し、最終的に不動産市場（登録が必要）で注目を集めるようになった。一時的な資金援助を求める借り手の特有のニーズに対応するため、専門の貸し手が登場した。
• 21世紀： ブリッジファイナンスは現在、確立されたソリューションとなり、不動産取引、改修、オークション購入などでよく利用されている。その柔軟性と迅速な処理時間により、投資家、開発業者、個人にとって重要なツールとなっている。
テクノロジーの影響と現代の利用法
近年では、テクノロジーの革新が状況を変えている。例えば、オンラインプラットフォームや貸し手が申請と承認プロセスを簡素化した。これにより、多くの企業がブリッジローンをより利用しやすくなった。
今日、ブリッジローンは不動産購入、オークション購入などの緊急投資機会への資金提供、恒久的な資金を待つ間の建設・改修プロジェクトの資金調達、移行期間中の運転資金の確保、企業買収やIPOの促進など、さまざまな目的で使用されている。
頭金やエスクロー資金の必要性から、最初に不動産について言及したことに注目してほしい。また、ローンの短期的な性質の魅力から、貸し手は通常、年間金利とは別に、ローンの組成手数料として数ポイントを追加する。そのため、貸し手にとっても魅力的になっている。貸し手は迅速に返済を受けるため、すべての関係者にとってウィンウィンとなる。
私が目にしている最先端の利用法には、信用スコアの改善や収益を生み出す手段の支援にこの仕組みを適用することが含まれる。前者の場合、借り手は通常、より大きな資金調達に必要なものを知っている提供者を探す。理想的には、ブリッジファンディングは、信用利用率を下げることで個人の信用プロファイルを厚くし、より魅力的にするために使用される。これにより、貸し手にとってのリスクが低減される。
ブリッジファイナンスのリスク
しかし注意が必要だ。当然のことながら、ビジネスリーダーが返済能力を持たない場合、資金調達は常に不必要なリスクとなる。このシナリオを避けるためには、ビジネスのデューデリジェンスを行うことが重要だ。これは過去の数字を見て、短期間でローンを返済するビジネスの能力を理解することを意味する。私が気づいたところでは、一部の人々は最初の数回の支払いをエスクローに入れることさえ計画しており、これによりブリッジローンの返済を心配する気が散ることを軽減できる。
これと並行して、多くのビジネスリーダーは万が一に備えて緊急リソースを確保している。これは時に友人や家族となることもある。財務目標の達成に近づいている企業は、緊急リソースへのアクセスのための緊急計画を事前に準備することで恩恵を受けることが多い。土壇場で準備不足のまま彼らに接触しても、めったにうまくいかない。
提供者を探す際に考慮すべきこと
ここでブリッジファンド提供者に話を戻そう。ビジネスリーダーが考慮すべきいくつかのポイントを紹介する：
1. ソフトクレジットプルを実行するか？ 多くの借り手は、実際のローンが行われるまで信用機関からソフトプルのみを実行する提供者を求めている。これは、ハードプルが信用スコアを下げるため重要である。
2. 前払い手数料はあるか、また成功報酬はいくらか？ 前払い手数料を請求しない提供者もいる。私の経験では、前払い手数料を請求するブローカーは、多くの場合、自分の能力に自信がなく、事前審査を行っていないことが多い。競争の激しい市場環境により、資金を必要とする借り手にとって有利な市場となっている。また、多くの提供者は成功報酬として10%から20%を請求している。
3. どのようなコネクションを持っているか？ ローン提供を競い合う多数の貸し手のネットワークへのアクセスは、借り手にとってより競争力のある選択肢を生み出す可能性がある。
最後に一つ注意点：広範囲にわたって比較検討しているように見えると、貸し手にとって借り手はよりリスクが高いように見える可能性がある。これが、前述の要素を慎重に検討することが非常に重要である理由だ。
ここで提供される情報は、投資、税金、または財務アドバイスではない。特定の状況に関するアドバイスについては、ライセンスを持つ専門家に相談すべきである。
