Reco McCambry、黒人系フィンテック企業NovaeのCEO。十分なサービスを受けられないコミュニティに対し、信用、資本、起業家精神へのアクセス拡大を提供している。
約10年間、企業はほぼゼロ金利の環境で事業を展開し、資金調達コストが安く、借入主導の成長が促進されていました。この時代は、借入コストが無視できるほど小さい高レバレッジモデルが標準化されました。そして2022年、米連邦準備制度理事会（FRB）がインフレ対策として急速に金利を引き上げたことでショックが訪れました。これらの措置は広範な経済を冷却するために設計されていますが、すべてのビジネスリーダーにとって財務計算の基本を変えるものです。
今日の高金利環境では、誤差の余地が縮小しています。戦略的な財務管理は単に成長を追求するだけでなく、資本コストを最適化し、組織の債務を積極的に管理して、事業の回復力を確保し、競争優位性を維持することが重要です。金利上昇に適応できないリーダーは、債務返済コストの増加に圧迫され、イノベーションや事業運営の予算が危機に陥るリスクがあります。
起業家に信用へのアクセスを提供する金融テクノロジー企業の創業者として、企業が念頭に置くべきことを以下に提案します。
1. 組織の債務の評価と最適化
高コストの短期負債は、企業の中核事業活動への投資能力を制限する可能性があります。ビジネスリーダーは組織の債務を一枚岩として見るのではなく、継続的かつ詳細な管理を必要とするリスクとコストのスペクトルとして捉えるべきです。
私は、従来の銀行ローン、リボルビングクレジットライン、社債、さらには高金利のベンダーファイナンスや延滞金のような隠れた組織債務など、会社の未払い債務を徹底的に見直すことをお勧めします。どの債務商品が最も高い実効年利を持っているかを特定しましょう。そして：
コストの高い債務を優先する。債務コストの1パーセントポイントの違いが、収益性に直接的な悪影響を与える可能性があります。企業の債務削減戦略を実施しましょう。例えば、一部の組織では、最もコストの高い債務から返済することを優先しています。
資本構造を見直す。借入のベースラインが高くなると、企業は資本構造の再評価も検討できます。あなたの組織は債務に大きく依存していますか？企業は、成長プロジェクトの資金調達を支援するために、株式ファイナンス、内部留保、または内部キャッシュフローの戦略的管理などのオプションを検討することができます。これにより、変動する金利市場へのエクスポージャーを減らすことができます。
2. 財務状況を活用してより良い条件を引き出す
企業の財務健全性は借入コストを左右します。金利が上昇している状況では、完璧なビジネスクレジットプロファイルと強固なバランスシートを維持することは、交渉の余地のない競争優位性です。強力なプロファイルは、より良い金利とより柔軟な契約条件につながり、将来の資本へのアクセスを保護するのに役立ちます。
完璧な支払い履歴を確立する。ビジネスクレジット機関は、企業のベンダー請求書、公共料金、取引信用口座の支払い履歴を重視します。すべてのビジネス義務が一貫して期限内に支払われるようにしましょう。これは好ましいビジネスクレジットレポートの基盤を形成し、通常、商業貸し手によって最初に確認される文書です。
取引信用を積極的に管理する。私の経験では、サプライヤーからの取引信用は見落とされがちですが、管理が不十分だと驚くほど高コストの短期資金調達形態になる可能性があります。リーダーは有利な支払い条件を交渉し、割引を最大化するための内部統制を厳格に実施することができます。ミッションクリティカルなサプライヤーとの信頼関係を構築することで、より長期的でより柔軟な条件の交渉が可能になり、外部の高金利運転資金ローンの必要性を減らすこともできます。
融資関係の多様化を検討する。地域銀行、信用組合、専門商業貸し手など、複数の金融機関との関係を育むことで、あなたのビジネスへの競争が生まれます。資本が必要な場合、この多様化によりビジネスは可能な限り最良の条件を確保し、単一の高金利オファーに縛られることを避けることができます。
3. 業務効率と人材維持
高金利の負担はバランスシートを超えて、日々の業務に浸透し、長期戦略に影響を与えます。資本がより高価になると、内部効率への投資は即時かつ検証可能なリターンを提供する必要があります。
資本的支出（CapEx）を根本的に見直す。主要な機器購入、インフラアップグレード、不動産取得はすべて、より高いハードルレートをクリアする必要があります。低金利では「あれば良い」資本的支出が許容されるかもしれませんが、高金利では固定資産に費やされる1ドルごとに、収益性やコスト削減への加速された道筋を示すべきだと私は考えています。企業は長期的な運用コストを直接削減する生産性向上投資（例：自動化ソフトウェアやリーン製造ツール）を優先することを検討できます。これにより、それらを購入するために使用される資本の高いコストを相殺するのに役立ちます。
人材を資本資産として見る。知識経済では、人材が最も重要な資本支出であることが多いです。高金利環境ではしばしばコスト削減につながりますが、ビジネスリーダーは外科的でなければなりません。私の経験では、高パフォーマンスの従業員の維持とスキルアップへの投資は、新しいスタッフの採用とオンボーディングの高いコストよりも安価です。人材投資を長期的な資産として扱い、持続的なイノベーションを確保するために主要チームを予算凍結から保護しましょう。
4. ビジネスチャンスとしての金融イノベーション
現在の経済環境は、課題がある一方で、金融起業家やイノベーターにとって重要な市場機会を生み出しています。金融テクノロジーやアドバイザリーサービスを専門とする企業は、資本コストの高さに苦しむ企業にとって不可欠なナビゲーターとして自らを位置づけることができます。
ビジネス債務のリストラクチャリングを最適化する。中小企業へのプレッシャーの増加により、企業の債務リストラクチャリング、交渉、最適化に焦点を当てた専門サービスへの強い需要が生まれています。ローン契約の再交渉や高コストのコマーシャルペーパーの統合を支援できる金融企業は、大きな価値を提供できます。
代替融資モデルを開発する。私が見つけたところによると、多くのビジネスリーダーは従来の高金利銀行ローンの代替手段を積極的に探しています。これは、資産担保融資や収益ベースの融資など、柔軟性を提供し、企業が現在の高い市場金利を回避するのに役立つソリューションでイノベーションを起こすフィンテックプラットフォームにとって重要な機会です。
ビジネスの回復力とアドバイザリーに焦点を当てる。ビジネスサービスのプロバイダーとして、この環境におけるあなたの価値提案は、単に成長を促進することから、持続可能なビジネスの回復力を確保することへと転換すべきです。企業が内部の資本コストを削減し、財務の複雑さをナビゲートするのを支援する専門知識を提供することは、エグゼクティブ層が積極的に求めている強力な差別化要因です。
高金利経済は持続的な戦略的シフトです。ビジネスリーダーがこの状況をうまく乗り切るためには、資本コストを主要な戦略的優先事項として扱い、組織の債務を容赦なく監査し、金融の専門知識を活用して、より回復力があり、資本効率の高い企業を構築することが重要です。
ここで提供される情報は、投資、税金、または財務アドバイスではありません。特定の状況に関するアドバイスについては、ライセンスを持つ専門家に相談する必要があります。
