2025年は、炭素除去がシリコンバレー的な輝きを失い、市場の現実に直面した年として記憶されるだろう。何年もの壮大な構想とエンジニアリングビジョンの後、需要側は率直かつシンプルな質問を投げかけ始めた。「これは実際に提供されるのか？」
今年は、買い手が約束ではなくトン数を購入し始めた年であり、そのデータ、契約、見出しはその変化を反映している。
1. バイオ炭とバイオマス手法が供給ギャップを埋めた
2025年、炭素除去の状況は信頼性へと傾いた。かつてニッチだったバイオ炭が、企業バイヤーにとって標準的な選択肢となった。
CDR.fyiのデータによると、バイオ炭は2025年半ばの時点で、契約済みの炭素除去量の最大シェアを占め、数百万トンが契約下にあった。バイヤーはほぼ供給を確保し、2025年の産業用バイオ炭供給の約93％がすでに企業購入者に約束されている。
バイオ炭の魅力は単純明快だ。比較的低コストで具体的な早期供給が可能であり、未建設の直接空気回収プラントを何年も待つことへの解決策となっている。
企業バイヤーはまた、バイオエネルギー、炭素回収・貯留（BECCS）などの生物由来の除去事業者と大型契約を締結した。これらはバイオマス源からCO₂を回収するために既存の産業インフラを活用する手法だ。
4月、マイクロソフトは世界最大の永久炭素除去契約を締結した。BECCSプロジェクト開発者であるAtmosClearとの675万トン、15年契約だ。ルイジアナ州のグレーターバトンルージュ港に建設されるこのプロジェクトは、バイオマス燃焼からの生物由来CO₂を回収し、地下に永久貯蔵する。
市場のメッセージは明白だった。低コストですぐに利用可能なバイオマス手法が、高コストで長期的なタイムラインを持つ工学的手法を上回っている。
2. 買い手の心理では永続性よりも供給可能性が勝った
企業が炭素除去をどう考えるかに明らかな変化があった。学術界で好まれる1万年の永続性についての議論は、より実用的な要求に道を譲った。「今年のトン数を見せてくれ」という要求だ。
「市場は実行を伴わない野心に報いることをやめた。バイヤーは最低コストで最も高い供給確率を求めており、それを提供できないソリューションにはあまり関心がない」と市場追跡サービスCDR.fyiのCEO、アレクサンダー・リンク氏は述べた。
企業は耐久性のある除去に反対しているわけではないが、予算が厳しく排出量報告の圧力が高まる世界では、確実性が長寿命性に勝った。
3. マイクロソフトは依然として耐久性のある炭素除去市場を支配している—そしてマイクロソフト抜きでは成長が停滞している
2025年の炭素除去市場における明確なトレンドは、需要の継続的な集中だ。マイクロソフトは単なる大規模バイヤーではなく、事実上、耐久性のある炭素除去市場の規模を決定している。
2025年第2四半期、契約済みの耐久性のあるCDR（炭素除去）は過去最高の1548万トンに達した。しかしCDR.fyiによると、その約94％にあたる1450万トン以上がマイクロソフト単独からのものだった。マイクロソフトをデータから除外すると、市場の残りは合計で100万トン未満の契約にとどまる。
マイクロソフトがなければ、耐久性のある炭素除去クレジットの販売は大部分が停滞している。他の企業も参加しているが、はるかに小規模だ。実際、今日の見出しを飾る成長は、幅広い市場採用ではなく、1社の野心を反映している。
マイクロソフトは市場を支え、供給者に構築する自信を与えているが、より多くの大規模バイヤーが参入するまで、炭素除去は多様化した自立市場ではなく、単一の需要シグナルに依存したままだ。これは疑問を投げかける。マイクロソフトが目標達成に必要な量をすべて購入したと判断した時、炭素除去市場はどうなるのか？
4. カーボンリムーバルXPRIZEが促進した岩石風化促進法の飛躍の年
2025年の炭素除去を形作った最も静かながら重要な力の一つは、1億ドルのカーボンリムーバルXPRIZEの終結だった。この4年間のコンペティションは単に勝者を決めるためではなく、カテゴリー全体を前進させるために設計された。そしてそれが最も顕著だったのが、岩石風化促進法（ERW）だった。
4月、XPRIZEは5000万ドルの大賞をMati Carbonに授与し、農業用土壌に細かく砕いた玄武岩を散布することで自然なミネラル化を加速するアプローチを評価した。
4年間にわたり、XPRIZEはチームに理論から実践へと移行することを強いた。サプライチェーンの構築、モニタリングと検証アプローチのフィールドテスト、そして炭素除去が実際の規模で実際の環境で機能することを証明した。
コンペティションが終了する頃には、ERWは投機的な手法から信頼性があり投資可能なオプションへと移行していた。
その変化は企業の購買行動にも表れ始めた。2025年、マイクロソフトはUNDOとの2万8900トンの炭素除去契約を通じてERWポートフォリオを拡大した。これはカナダでの岩石風化促進プロジェクトを支援するもので、砕いたケイ酸塩岩を農地に適用してCO₂を永久に除去しながら土壌の健全性を改善する。
5. 政策の乱気流が直接空気回収を守勢に追い込んだ
市場センチメントが炭素除去の2025年リセットの一部を説明するなら、政治がその残りを説明する。
米国では、トランプ政権がこの分野の最も資本集約的な部分である直接空気回収（DAC）にショックを与えた。年半ばに、米国エネルギー省は大規模な炭素回収とDACハブプロジェクトのために以前発表された数十億ドルの資金を撤回または凍結する動きを見せた。この逆転は開発者と投資家の両方を動揺させた。
超党派インフラ法によって当初支援されていた主力DACハブプログラムへのエネルギー省の資金提供は事実上停止され、テキサスとルイジアナのプロジェクトは宙に浮いた状態となった。
連邦支援が不安定であることが証明されると、高コストと長期的なタイムラインによってすでに課題を抱えていたDACの基本的な経済性は、正当化するのがはるかに難しくなった。開発者は採用を一時停止するか解雇を発表し、調達を遅らせ、静かに成長計画を練り直した。
北米で最もよく知られたDAC企業の一つであるCarbon Capture Inc.は、より安定した政策環境と炭素除去に対するより明確な長期的支援を理由に、カナダへの移転を発表した。
工学的炭素除去は2025年に突然機能しなくなったわけではない。しかしリスクが高まった。そして調達チームがすでに供給可能性と短期的確実性を優先していた年に、不安定な政策支援は高資本支出のDACプロジェクトをより売りにくくした。
その結果、静かながら重要な変化が起きた。資本と契約は、持続的な連邦支援に頼らずに拡大できる手法に流れた。バイオ炭、BECCS、その他のバイオマスベースのソリューションは、完璧だったからではなく、政治的な変動にさらされる度合いが低かったために恩恵を受けた。
炭素除去においても、より広いエネルギー分野と同様に、2025年は古い教訓を強化した。技術は真空の中で拡大しない。それは政策環境の中で拡大する。その環境が揺らぐとき、最も洗練されたエンジニアリングでさえ直立を維持するのに苦労するのだ。
