越境決済において本当に静かな年はないが、着実な成長と進化によって特徴づけられる年もある。2025年はそうした年ではない。むしろ、規制、構造的、デジタル的要因の収束によって業界のテクノロジーの最前線が変化する、越境決済にとっての転換点となる年になるかもしれない。
ステーブルコインやトークン化の台頭から、エージェント型AIの展開まで、新しいテクノロジーが業界の変化する優先事項やアプローチの中心となってきた。しかし、今年はまた、送金のデジタル化の進展からデジタルウォレットネットワークの相互接続まで、より確立されたテクノロジーがさらなる進展を見せ、世界的な資金移動に変革的な影響を与え始めている。
その結果、多くの面で1年前とはかなり異なる様相を呈し、2026年に展開される全く新しい課題に直面する準備が整った業界となっている。
ステーブルコインは2025年の越境決済の主役だった
ステーブルコインはしばらく前から台頭しているテクノロジーだが、7月のGENIUS法の成立は変革的だった。過去には一部の越境決済プレーヤーのみがその利用を模索していたが、米国の規制枠組みの創設は業界のより確立された部分が参入するための青信号となり、多くの企業が参入を急いだ。
ステーブルコインの最大の可能性は、スピードとコストの利点をもたらす新興市場への越境決済を支えることにあり、このテクノロジーは特に現地通貨の変動が激しい地域で好まれている。しかし、多くの企業は当初、グローバルな財務業務を支える可能性に着目しており、Corpay、dLocal、MoneyGram、Rapydなどがこの目的でこのテクノロジーを採用している。
しかし、ステーブルコインは2025年の最大の注目分野の一つであるものの、相対的な取引量ではまだ非常に小さい。ステーブルコインを介して移動する国境を越えた資金は数十億ドル規模だが、世界の越境決済量の1%にも達していない可能性が高い。しかし、多くのプロバイダーは高い成長率を示しており、業界による採用はまだ形を整え始めたばかりだ。ステーブルコインは何らかの形で存続し、業界が資金移動に取り組む方法を大きく変えつつあることは明らかだ。
トークン化が独自の変化を推進している
ステーブルコインの姉妹技術であるトークン化、特にトークン化された預金も、分散型金融テクノロジーへの関心が高まる中で今年台頭してきた。ステーブルコインと同様に、トークン化された預金もブロックチェーンネットワークを介して移動するが、他の目的に使用できない現金準備ではなく、通常の銀行預金によって裏付けられている点が異なる。その結果、基盤となるテクノロジーを根本的に変更することなく銀行が採用しやすく、ステーブルコインに関連する同様のスピードとコストの利点の多くを提供する。
GENIUS法はその使用に直接言及していないが、ブロックチェーンベースのテクノロジーにより大きな注目を集めることで、その採用の増加に間違いなく貢献しており、シティ、JPモルガン、HSBCなど複数の銀行がすでにサービスを提供し、他の銀行も独自のソリューションを計画している。このテクノロジーが最終的にどれほど重要になるかはまだ分からないが、最終的にはステーブルコインよりも広く普及する可能性があると考える人もいる。
AIは様々な側面から業界を変革している
2024年にAIへの関心と注目が爆発的に高まる中、エージェント型AIとして知られる自律型エージェントの使用が今年特に重要となっている。決済がAIプラットフォームに統合され始める一方、ビザやマスターカードを含む複数のプレーヤーが、より広範なタスクの一部としてAIエージェントによって開始されるエージェント型決済の処理を開始している。
さらに、AIは決済の運用面でより統合されるようになり、現在ではカスタマーサービス、コードレビュー、その他のサポート業務に一般的に使用されており、複数の企業がその結果として財務的な改善を報告している。このテクノロジーは決済企業のシステムにより深く統合されるにつれて利益をもたらし続ける可能性が高く、エージェント型AIは新年にさらに成長する見込みだ。
送金のデジタル化が進展
消費者向け送金は長年にわたりデジタル化が進んでおり、現金が完全に周縁化されるには世代交代が必要だが、今年はいくつかの重要な動きが見られた。例えば、ウェスタンユニオンがデジタル送金で消費者向け送金収益の4分の1以上を占める最初の年となり、デジタル優先のプレーヤーであるRemitlyとWiseは現在、店舗優先のプレーヤーよりも大幅に高いデジタル収益を報告している。
しかし、今年初めに米国で導入された現金ベースの送金に対する1%の税金は、現金からの移行を促進し続ける可能性が高く、コロンビアでのMoneyGramのステーブルコインベースのアプリやRemitlyの金融メンバーシップソリューションであるRemitly Oneなどのアドオンソリューションの導入は、従来の送金を超えてセクターの成長を支援している。
デジタルウォレットが越境での役割を拡大
最後に、今年はデジタルウォレットが越境領域に進出する傾向が強まっており、この傾向は2026年も続く見込みだ。デジタルウォレットは従来、主に国内向けだったが、それらを相互接続する取り組みがいくつかあり、特にAlipay+が異なる国のデジタルウォレット、特に東南アジアの一部のデジタルウォレットをグローバルネットワークに接続している。
今年はその動きが加速し、PayPalとTerraPayの両方から同様のソリューションが発表された。前者ではPayPal Worldがまもなく立ち上げられ、PayPal、Venmo、Tenpay Global、Mercado Pago、インドのUPI決済システムなどを相互接続する。一方、TerraPayのXendは37億以上のデジタルウォレットと数千の銀行、世界中の数百万の決済受付場所を接続する。
これらのサービスが2026年に本格的に稼働するにつれて、デジタルウォレットが世界的な資金移動においてますます強力な力となるのを目にすることになるだろう。
2025年は越境決済におけるテクノロジーにとって力強い年となったが、重要なのは、すべてのテクノロジーがその頂点に達したわけではないということだ。2026年は、どのテクノロジーがどのような利益をもたらすかについて重要な決断が下される年になる可能性が高く、その多くは今後何年にもわたって業界に反響を与えるかもしれない。
