それは確実に来る。OpenAIのオリビエ・ゴドマン氏がAIオートメーションの最初のターゲットとなる分野を挙げた：ライフサイエンス、カスタマーサービス、ソフトウェアエンジニアリングだ。投資家はこれを恐れるのではなく、monumentalな機会として捉えるべきである。歴史的に見ても、大規模な生産性向上は大幅な利益と株価上昇をもたらしてきた。
製薬業界は自然なターゲットだ。何十年もの間、医薬品の設計と治験プロセスは高コストで時間がかかってきた。タフツセンターによると、管理上の負担により新薬開発コストは26億ドルにまで押し上げられている。AIはこの高コスト方程式を根本的に変える。
OpenAIのライフサイエンス分野でのパイロットプロジェクトでは、開発期間が最大40%短縮されている。この節約分は直接研究パイプラインに流れ込む。この変化により、同セクターの営業利益率は急上昇し、25%から最大35%にまで上昇する可能性がある。
Stability AIの創業者エマド・モスタク氏は、カスタマーサービスはすでに「AIによって解決済みの問題」だと述べている。AIエージェントは何千ものコールセンター従業員に取って代わり、150以上の言語で完全に会話できる。これはATMへの移行に似ており、人間の従業員はより複雑で高付加価値のアップセルに移行している。
ソフトウェアエンジニアリングは劇的な変革を遂げている。AIツールを使用するコーダーは生産性を2倍にすることができた。OpenAIは企業向けパイロットプロジェクト全体で30%の効率性向上を確認しており、ツールの精度が高まるにつれてこの数字はさらに改善される見込みだ。
この移行は数十年前の工場ロボットへの移行に似ている。自動車メーカーの利益は導入後すぐに急上昇した。地域トラック輸送会社のC.H.ロビンソンは最近、顧客見積もりを最適化するためにAIを導入した。待ち時間は15分から数秒に短縮され、利益は40%増加した。
投資家にとって、雇用喪失への懸念というノイズの中からシグナルを見極めるのは難しい。しかし、早期導入企業はすでに大きな成果を上げている。アムジェン（AMGN）とイーライリリー（LLY）は製薬パイプラインを効率化している。Tモバイル（TMUS）はエージェントを導入し、定型的な運営費用を20%削減している。
投資家はこの流れの行方を推測する必要はない。アムジェン、イーライリリー、Tモバイル、JPモルガン（JPM）、シティバンク（C）は今まさにコスト、サービス、利益を再定義している。彼らの現在の行動が、単なる話と実行を分けている。
これらの企業の第4四半期決算（2月上旬に予定）は、市場の新たな現実を証明し始めるだろう。市場は実際の生産性向上を株価上昇という形で評価するだろう。この構造的シフトに向けたポジショニングを取るべき時期は、それらの数字が公表される前だ。
