メディチ家の時代から、お金は一つのことしかしてこなかった。人間の指示を待ちながら、受動的に、反応的に、口座から口座へと移動するだけだ。貝殻や硬貨から金、紙幣、そして現在のデジタル記帳に至るまで、お金の保管と移動の背後にある論理はほとんど変わっていない。
今日の銀行が初期の技術スタックを構築した際、彼らはこの同じ考え方を引き継いだ。銀行Aから銀行Bへと価値を移動させ、文明を今日も機能させ続けるというものだ。
しかし、デジタル通貨とプログラマブル決済の台頭は、お金の流れる場所と方法を再定義しようとしている。
誇大宣伝は別として、これらの変化は銀行にとってリスクと機会の両方を表している。将来の決済システムから迂回されるリスクがある一方で、決済をよりスマートにし、お金がリアルタイムで顧客のために働くようにする機会でもある。優位に立つためには、銀行はこれらの破壊的変化に反応するだけでなく、それらがどのように機能するかを積極的に形作る必要がある。
デジタル通貨のメインストリーム化
デジタル通貨の利用と関心の明らかな高まりは、お金の性質がどのように変化しているかを示す前兆だ。米国でGENIUS法が可決されたことで、ステーブルコインが今や中心的存在となっている。
数字がその理由を示している。ステーブルコインの取引総額は昨年1年間で51兆ドルに達し、その大部分は取引によるものだが、10.7兆ドルは決済に関連していた。世界最大のステーブルコイン発行者であるテザーは現在、米国債の保有者としてドイツ、サウジアラビア、韓国などの主要経済国を上回り、18位に位置している。
アクセンチュアの分析によると、デジタル通貨が引き続き普及すれば、2030年までに最大13兆ドルの取引価値が代替決済手段にシフトする可能性があり、銀行が手をこまねいていれば、従来の決済手数料で数十億ドルが危険にさらされる。
プログラマブル決済からエージェント型へ
一方、プログラマブルマネーはすでに財務機能を再形成している。承認を待つ代わりに、条件が満たされると支払いが自動的に実行される。例えば、シーメンス財務部門はJPモルガン・ペイメンツと提携し、仮想口座、API、プログラマブルルールを使用して流動性移転を自動化し、銀行口座の削減、手作業の軽減、数百万ドルの節約を実現した。
エージェント型は、お金の次の段階を表している。インテリジェントエージェントはユーザーに代わって行動し、国境、通貨、サプライヤーを超えてニーズを予測し、資金の流れを最適化できる。企業にとって、これはお金にルールを付加し、お金自体が支払いのスケジュール、為替タイミングの最適化、早期支払割引の獲得を可能にすることを意味する。消費者にとっては、最適な価格で24時間体制で検索、比較、購入するスマートショッピングアシスタントを意味する。
アクセンチュアの最近の「お金の未来」調査によると、企業の57%がエージェント型決済は3年以内に主流になると考えており、銀行にとって懸念すべきことに、これらの企業は安全なエージェント型決済を提供する信頼度において、大手テクノロジー企業（64%）を銀行（67%）とほぼ同等に信頼している。
そして大手テクノロジー企業は、フィンテック企業とともに全速力で進んでいる。
ペイパルはステーブルコインを立ち上げ、エージェント型購入の実験を行っている。アマゾンは「Buy for Me（私のために購入）」エージェントをテスト中で、アプリを離れることなくサードパーティサイトで買い物ができる。サークルはArfと提携し、事前資金調達なしにUSDCを使用した国境を越えた支払いのためのリアルタイム流動性を提供している。これらのモデルでは、銀行が取引に関与しない可能性もある。
銀行家のジレンマ
銀行にとっての戦略的問題は、この新しい世界の中心に位置するのか、それとも他者が関係性と価値を獲得する中で、単に支払いを処理するユーティリティに縮小されるのか（他者が蛇口を所有する中でパイプを運営するだけになるのか）ということだ。
「お金の未来」調査で調査された銀行の7割は、デジタル通貨の提供を中程度から高度な課題と見なしているが、需要はすでに存在している：企業クライアントの69%がデジタル通貨ウォレットを望んでいる。
リーダーとなるのは、業界がルールを作成している間にリアルタイムで実験し学習する、今行動を起こす銀行だろう。銀行がすべきことは以下の通りだ：
- まず、デジタル通貨戦略を定義する。銀行は発行者、カストディアン、ファシリテーターになることができるが、3つすべてを担う必要はない。例えば、ウエスタンユニオンは最近発表した国境を越えた支払いで競争力を維持するために独自のステーブルコインを作成する計画を。
- 次に、今すぐサポート技術の構築を開始する。脆弱なレガシーシステムやバッチベースのアーキテクチャでスマートマネーを運用するのは困難だ。銀行は分散型台帳に接続し、複数のネットワーク間でお金を調整する堅牢なAPIを開発する能力が必要になる。
- 第三に、顧客ニーズに注目する。銀行はウォレット、トークン化された貯蓄、プログラマブル製品を構築し、顧客が実際に使用するものに基づいて調整できる。
- 第四に、エージェント型決済に備える。インテリジェントなルーティング、タイミング最適化、リアルタイム意思決定が当たり前になるにつれ、銀行はID、不正検出、意図検証に投資すべきだ。お金が自律的に移動するようになると、信頼が差別化要因となり、銀行がまだ保持している数少ない構造的優位性の一つとなる。
まだ初期段階だが、このトピックはすべての銀行の取締役会の議題に含まれるべきだ。スマートマネーは価値の保存方法、移動方法、そしてその移動を誰が制御するかを変えるだろう。何世紀もの間、お金は私たちを待ってきた。まもなく、それは待たなくなる。問題は、銀行がその未来を形作るのか、それとも傍観者として見守るだけなのかということだ。
