今年初め、本コラムでは、企業の取締役会や経営幹部が、計画立案の困難さが重大なビジネス課題と考えられる環境において、意思決定の停滞や遅延を避けるために、堅牢なシナリオプランニングを実施していると報告しました。これらのリーダーたちはまた、生成AIの最近の進歩が、シナリオ開発へのアプローチ方法を変えていると述べています。
読者からは、より迅速で柔軟なシナリオプランニングがどのように機能するかについて、さらなる事例の要望がありました。
一例として、インペリアル・カレッジ・ロンドンのプラクティス教授であるデビッド・シュリアー氏が挙げられます。彼は「ニンブルシナリオ（機動的シナリオ）」という概念を導入しました。これは、動的シナリオ分析、引受リスク分析、ベンチャーキャピタルの評価手法の要素を組み合わせ、今日の複雑な環境でより広範な計画を可能にするものです。
なぜ今日シナリオプランニングが重要なのか、そしてAIはそれをどう変えたのか？
WTWのジェシカ・ボイド氏とキャメロン・ライ氏は昨年、生成AIがシナリオ分析を再形成する可能性について、生成AIツールの進歩によりシナリオナラティブの作成に必要な時間が短縮されたと述べています。これらのモデルは、従来のリソースを多く必要とするシナリオ開発プロセスを加速し、ステップを合理化すると同時に、組織が非常に破壊的な事象に対して脆弱になる可能性のある盲点を減らします。
シュリアー教授のニンブルシナリオモデルは、PruVen Capitalのマネージングパートナーであるラムニーク・グプタ氏が今年初めに紹介した「シナリオを見逃さない」モデルを補完するものです。PruVenのモデルは、ビジネスリーダーが大規模言語モデル（LLM）や大規模地理時間モデル（LGM）などの高度なAIを活用できるよう、シナリオプランニングと資金調達ソリューションを進化させています。LGMは時間と空間の両方にわたって分析し推論するフレームワークを使用して、事実上あらゆる事象とシナリオを徹底的にシミュレーションします。
シュリアー教授は最近の議論で次のように説明しています。「私たちは経済的にも地政学的にも大きな不確実性の時代にあります。このような混沌とした環境では、戦略に対する線形的な予測アプローチでは、直面する状況と最適な対応策の両方に適切に備えることができません。ニンブルシナリオは、予測と専門家の意見を統合して、より想像力豊かで幅広いシナリオを生み出します。これは、毎週のように新たなブラックスワン（予測不可能な事象）が生まれているように思える現在において重要です」
シュリアー教授の研究によると、現在、企業の約3分の1しか定期的な管理プロセスの一部としてシナリオプランニングを使用していないとのことです。さらに、それを実践している企業でも、現在の変化のペースに追いつくことが難しいと感じています。
ニンブルシナリオの例とは？
従来のシナリオプランニングでは、グローバル金融サービス組織の取締役会や上級リーダーシップチームが、以下のような場合に「どのような行動をとるか」を問うかもしれません：
- 米連邦準備制度理事会（FRB）が金利を0.5ポイント引き上げた場合？
- X国がY国に侵攻した場合？
- 1万3000人の従業員がいるZ国で地震と台風が発生した場合？
- 英国のデータセンターが業界初の重大な量子コンピューティング侵害を受けた場合？
- 新たな未知の高感染性ウイルスがヨーロッパ全域に広がった場合？
- 主要なAIツールが誤作動し、監査によりハルシネーション（幻覚）による広範な不正確さが明らかになった場合？
- 不満を持つ従業員が何百万人もの顧客データに関わるサイバー侵害を引き起こした場合？
- テロ攻撃が主要な事業拠点の交通機関やユーティリティインフラに影響を与えた場合？
- CEOとCFOが同時に健康上の緊急事態に直面した場合？
ニンブルシナリオは次のステップに進み、AIツールを使用して、市場状況と構造的制約を含むさまざまな要因の組み合わせに対して定量的指標を付加した30〜50の具体的なシナリオのシリーズを作成します。例えば：
- ゴルディロックス成長： 景気後退リスクが低く、信用市場が良好で、金利が適度、成長促進型の規制、堅調なベンチャーキャピタル市場、強い消費者需要
- テクノロジー牽引： 景気後退リスクが中程度、一貫性のない信用市場、新規参入を促進する規制、資本市場の逼迫、適度な金利、消費者需要が混在
- 規制緩和の春： 景気後退リスクが不明確、信用デフォルトが中程度、規制当局が新規参入を強く奨励、資本市場が躊躇、変動する金利、不明確な消費者需要
- 防御的統合： 景気後退リスクが高い、信用デフォルトが高い、制限的な規制当局、凍結したベンチャーキャピタル市場、縮小した消費者需要
上記は例示的なものです。リーダーは各企業や問題領域に合わせて、自社の状況の詳細を含むシナリオをカスタマイズします。
リーダーはこれらの指標を、従来のシナリオプランニングで見られる定期的な年次プロセスではなく、継続的に追跡して新たなトレンドを監視します。保険引受モデルや長期的な独自データなどの信頼性の高いソースからの過去のデータが、トレンド分析の信頼性を提供します。シナリオプランナーは各シナリオに対するアクションプランを作成し、特定のシナリオが展開した場合にリーダーが取りうる一連のステップの概要を形成し、各ケースでより迅速に対応できるようにします。
この手法を適用することで、リーダーは以下のことが可能になります：
- 取締役会のリスクを軽減することで、取締役会の決定に関するより大きな透明性と規律を提供する（取締役会はしばしば決定について事後的に批判されるが、ニンブルシナリオは決定が下された理由に関する事実パターンの定量的な文書化を提供する）
- 主要な決定の基礎となる前提条件を透明にすることで、主要な投資に対するより大きな自信と取締役会のサポートを提供する
- 強力なガバナンスを維持しながらより多くの経営自律性を提供する（取締役会の会議の間に経営陣が決定を下す権限を持つガードレールを定義する）
- 戦略領域をコストから投資機能へと移行させる
なぜ企業は今日、計画立案に苦労しているのか？
同時に発生する課題が、世界中の取締役会メンバーや上級リーダーにとって計画立案を困難にしています。その理由は：
- 「新常態」がいまだに見えないパンデミックによる前例のない市場混乱や、近年のさまざまな世界的紛争の後
- より頻繁で相互に関連するリスク、かつては稀と考えられていた事象が、以前には見られなかった規模でより頻繁に発生する（例：気候事象、物的危険、戦争やグレーゾーン攻撃、海運インフラ、サイバー攻撃、偽情報キャンペーン、商品価格、従業員や経営幹部のセキュリティ）
- AIと新技術（生成AI、エージェントAI、量子コンピューティングなどの新技術）が、できることとできないことについて、ユーザーやリーダーを驚かせ続けている
- 国別の政策変更（規則や規制、貿易条件、関税を含む）が頻繁に発生している
シナリオプランニングを使用して影響分析を実施する方法
WTWのローラ・ケリー氏は、リスクと保険の間のギャップを埋める：運用レジリエンスとシナリオテストにおいて、シナリオプランニングの影響分析を実施する3つの重要なステップを概説しています：
- 主要なリスクシナリオの優先順位付け – 堅牢な内部および外部データを使用して運用リスクを特定する
- ワークショップの実施 – リスク、法務、人事、規制、技術、ITなど、ビジネス全体から潜在的に影響を受けるチームとワークショップを実施する
- 結果の分析と文書化 – アクションプランを含む成果物を作成する
効果的なリーダーは、さまざまな状況下で発生する可能性のある幅広いシナリオを特定し、最大のリスクとそれを軽減するためのソリューションに優先順位をつけることで、組織が繁栄できるようにします。
