ムラド・サリコフ氏 – シリアル投資家・ビジョナリー | Schwarzwald Capitalのパートナーとして、フィンテックとクリエイターエコノミープロジェクトを支援。
金融業界は「環境・社会・ガバナンス」、いわゆるESGについて議論することを好む。持続可能性、グリーンボンド、「従業員の適切な扱い方」に関する無数のパネルディスカッションが業界会議や企業戦略資料を埋め尽くしている。問題は、私の観察によれば、その多くが光沢のあるPDFレポートの中に閉じ込められたままであることだ。
しかし、フィンテックとクリエイター分野に焦点を当てる投資家として、私は多くのフィンテック企業、特に新興市場で事業を展開し、そこにサービスを提供する企業にとって、ESG原則がビジネスの基盤であり、強靭な企業を構築するために不可欠なものであることを発見した。
金融業界やその他の分野の企業が、自社の事業においてESGを優先する方法とその内容について、どのように学べるかを詳しく見ていこう。
環境
現金には環境コストがかかる。例えば、米ドルを製造するには、1日あたり100万ガロンの水（登録が必要）が必要とされている。これは、紙幣を作るためのインクや電力、あるいは装甲車での輸送や紙が摩耗した際の紙幣のリサイクルなど、現金を流通させるために必要な物流について言及していない場合の話だ。
デジタルファイナンスは、そうした環境フットプリントの一部を削減する。例えば、モバイル決済やピアツーピア送金では、紙や輸送車両、その背後にある物流チェーンが不要になる。ある研究によると、電子決済の増加は炭素排出量の削減につながる可能性がある。また、フィンテック企業はグリーンファイナンスイニシアチブを増加させ、再生可能エネルギーの生産と消費を促進することも明らかになっている。
しかし、フィンテックもまた多くの電力、インターネット、データセンターを使用しており、これによって一部の利益が相殺される可能性があることを認識することが重要だ。
教訓：環境に優しい選択肢を探る。
私の見解では、持続可能性とイノベーションは密接に関連している。すべてのスタートアップとビジネスリーダーは、より環境に優しい方法を模索することができる。例えば、決済や物流などのプロセスをデジタル化することで、廃棄物や排出量の削減に役立つ可能性がある。さらに、企業は再生可能エネルギーの探求や、炭素フットプリントを削減できるエネルギー効率の高いインフラの優先を検討することもできる。
社会
研究によると、フィンテック企業は金融サービスをより身近なものにすることに貢献しており、特に新興・発展途上市場において、従来の銀行から排除されがちな個人や中小企業にサービスを提供している。女性、農村部の住民、非正規労働者などの疎外された恵まれないコミュニティへのサービスは、貧困と闘い、社会的公平性を高めるのに役立つ。
私は、これが起業家精神にも影響を与えることを発見した。その一例がクリエイターエコノミーだ。2025年、主要なクリエイター市場はロサンゼルスやロンドンだけではない。クリエイター市場はラテンアメリカや湾岸地域などの新興経済圏でも成長している。多くの若いクリエイターにとって、支払いを受け、収入を追跡し、通貨を換算し、スマートフォンからお金を管理できるデジタル決済アプリが、小さな趣味から持続可能なクリエイタービジネスへの道を開いたことを私は目の当たりにしてきた。
教訓：恵まれないグループを支援する。
ビジネスリーダーにとっての教訓は明確だ：包摂性がイノベーションとレジリエンスを促進する。私は一つの質問を自問することをお勧めする：「我々は恵まれないグループをどのように扱っているか？」「従業員をより良く扱う」という範囲を超えて考えよう。アクセシビリティを核とした製品やサービスを設計しよう。そうすることで、より強固な経済とコミュニティの構築に貢献できる。これはフィンテックだけでなく、あらゆる分野の企業に当てはまる。私はこれが責任あるビジネスの構築方法だと信じている。
ガバナンス
シリコンバレーでは、「ガバナンス」とはスタートアップが十分に成熟した段階でコンプライアンス責任者を雇うことを意味することが多いが、発展途上市場ではそのような余裕がない場合が多い。規制や法律が一瞬で変わる可能性のある複雑で不安定な環境で事業を展開するフィンテック企業にとって、強力なガバナンスはビジネスの存続に不可欠だ。また、金融インフラが非常に限られており、詐欺師や汚職官僚が悪用する可能性があるという事実もある。
フィンテック企業が成功するためには、国際的なグッドプラクティスに基づいた優れたガバナンスを最初から構築する必要がある。彼らは内部で構築され、外部と連携した明確なルールに従い、ユーザーデータを保護しなければならない。また、金融は繊細な問題であることを理解し、すべての取引が追跡可能であることを確実にする必要がある。
ガバナンスへの強いコミットメントは、発展途上地域のフィンテック企業が投資家を惹きつけるのにも役立つ。ラテンアメリカとカリブ海地域は、発展途上地域の中でフィンテックVC資金調達において最も高い年間複合成長率を記録した—2015年から2023年の間に年間約37%だ。
教訓：ガバナンスを企業全体に組み込む。
これはフィンテック企業だけの重要な教訓ではない。優れたガバナンスはすべての企業にとって不可欠であり、単なる形式として扱われるべきではない。真の影響は、ガバナンスが企業文化に組み込まれ、あらゆるレベルでの意思決定を導く時に生まれる。そして、それは上場を待つのではなく、初日から行われるべきだ。そうすることで、企業はすべての関係者との信頼を構築し、激動の時代にも信頼性の高い企業となるよう支援できる。
最終的な考察
世界の多くの地域で、ESGはまだ企業のチェックリストのように感じられることが多い。もちろん、すべてのフィンテック企業が正しく実践しているわけではないが、私はこの業界がESGの実践例とその効果について教訓を提供できると信じている。環境を優先し、人々に実際の機会を与え、優れたガバナンスを実践することは、大手銀行だけでなく、長続きしたいすべてのスタートアップにとって重要なことだ。
これが私たちがESGを扱うべき方法だ—形式的なものとしてではなく、実用的で影響力のある方法で。
