デビッド・マテラッツィ氏はGalileo FXのCEOである。
個人投資家はしばしば「アルゴリズム取引」と「AI取引」という用語を同じ意味で使用しますが、実際には両者はまったく異なります。一方が他方より優れているわけではありません—それはSUVがスポーツカーより客観的に優れているとは言えないのと同じです。必要な車種はライフスタイルによって異なります。そして、アルゴリズムやAI取引ツールをどのように活用するかは、個々の投資目標によって決まります。
アルゴリズム取引は新しい概念ではありません。金融機関は何十年もの間、より効率的に意思決定を行うためにアルゴリズムを使用してきました—そして最近では、個人投資家も自身の投資戦略にアルゴリズムを活用する機会が増えています。
アルゴリズム取引は、人間が事前にパラメータを設定するルールベースのシステムです。これは自動化と人間の意思決定・分析を融合させたものです。市場指標や数学的公式を含む特定のトリガーに基づいて行動を取るようアルゴリズムに指示します。例えば：「市場でXが起きたら、Yを実行する」というものです。
あなたが戦略と監視の約20%を提供し、アルゴリズムが実行の残り80%を担当します。重要なのは、常にあなたが主導権を握っていることです。あなたがルールを作ります。アルゴリズムがなぜ特定の行動を取ったのかを理解でき、いつでも監視、調整、停止することができます。
一方、AI取引は、過去のデータに基づいて意思決定を行う自己学習システムです。アルゴリズムが取引作業の約80%を行うとすれば、AIシステムは99%近くを担当します。AIは過去の成功と失敗から学習しますが、未来は不確実です。関税、地政学的危機、自然災害などの外部要因により、市場は一瞬で変化する可能性があります。
アルゴリズム取引とAI取引の根本的な違いはコントロールにあります。アルゴリズム取引では、あなたがコントロールを維持します。柔軟に対応し、動的な状況に合わせて取引アプローチを調整できます。AI取引では、コントロールを譲渡します。AIは独自に学習し、パターンを開発します。AIが運転席にいる場合、予測不可能な状況でどのように反応するかわかりません。特定の取引を開始または終了する際、なぜその特定の行動を取ったのかを知ることなく行われる可能性があります。
AIはその予測不可能性から、機関レベルではまだ大部分が実証されていません。これはAIに有用性や可能性がないという意味ではありません。AIはアルゴリズム取引のような数十年の実績がなく、多くの人々が現在の能力を過大評価していると私は考えています。
10年後や20年後には、期待に応える素晴らしいAI投資商品が登場するかもしれません。しかし、まだそこには至っていません。インフルエンサーたちは、AIが魔法のようにあなたの努力なしにお金を稼いでくれるというファンタジーを売り込んでいます。これは私の会社の顧客ベースで見られる最大の誤解の一つです。自動取引ソフトウェアがAIの自律的な運用と同じではなく、依然として人間の戦略と分析に依存していることを理解していない人が多いのです。
リスク管理と情報に基づいた意思決定
リスクのない投資というものは存在しません。リスクは市場において普遍的です。国債や不動産などの「より安全な」投資でさえ、特定の条件下ではリスクを伴う変数があります。不動産投資で大金を稼ぐこともできますが—別の時期に同じ投資で大金を失う可能性もあります。保証はありません。
個人投資家であるということは、リスクを管理し、情報に基づいた意思決定を学ぶ必要があることを意味します—損失を最小限に抑え、小さく着実な利益を目指すのです。
投資家にはAI取引における3つの主なリスクを認識してほしいと思います：
1. モデルの品質：AIソフトウェアは大きく異なります。ある取引ツールは、より多様なデータセットで訓練されていたり、より微妙なニュアンスでプログラムされていたりする場合があります。
2. 市場リスク：パンデミックや関税戦争などの予期せぬ出来事により、明日にも市場が混乱する可能性があります。人間は専門家と話し、データを分析し、次に何が起こるかを理解しようとすることができます。AIは予測不能です。予測不可能な状況でAIがどのように反応するかはわかりません。
3. 技術的リスク：利用可能な最も高度なAIツールの多くは、AIがどのようにデータを訓練したり、意思決定を行ったりするかについての透明性を提供していません。しかし、アルゴリズムにルールを設定する場合、特定の状況でどのように反応するかはあなたが決定します。開発プロセスにテストと品質保証を組み込んで、エラーを修正し、改善することができます。
実際にお金を投入する前に、購入する商品とその約束を理解してください。アルゴリズム取引で今何ができるのか？希望する結果を得るためにどの程度の監視と努力が必要なのか？AI取引は現在何ができるのか？あなたの期待は現実と一致していますか？
AI取引でテストしたい5000ドルがあり、それに関連するリスクを受け入れられると判断するかもしれません。それは問題ありません。リスクを十分に理解した上で進めるのであれば、どうぞ。
私はよく投資家に言います：ギャンブルがしたいなら、ラスベガスに行きなさい。少なくともそこでお金を失っても、その過程で光と景色と音を楽しむことができます。しかし、なぜAI取引ソフトウェアでギャンブルするのでしょうか？コンピューターの前で一人で投資がゼロになるのを見るのが楽しいでしょうか？煙と鏡のようなプロダクトには懐疑的になりましょう。時間をかけ、十分な調査を行い、個々の投資目標に役立つ責任ある段階的な決断を下しましょう。
