お金を管理する上での主要なパラドックスの一つは、数字の具体性が、未知、不可知、あるいは私たちの制御を超えた多くの（本当に多くの）金融要因があるにもかかわらず、誤った確実性の感覚を与えてしまうことだ。
この難問は、良くても私たちの金融判断を常に疑問視させることになる。最悪の場合、麻痺的な分析過多に陥り—精神的に疲弊し、間違った選択をする恐れから何も選択しなくなる。
それも当然だ。バックミンスター・フラーの著書「クリティカル・パス」では、人類が知る情報の総量が倍増するのに歴史的にどれだけの年月がかかったかを捉えようとしている。彼は西暦1年から「おそらく約1500年、つまり16世紀までかかって、その知識量が倍増した」と示唆している。
1500年だ。次の倍増にはわずか250年しかかからず、1750年頃に達した。そして次はわずか150年で達成された。第二次世界大戦の終わりまでに、知識は25年ごとに倍増し、フラーの本が出版された頃には、わずか12〜13ヶ月しかかからなくなった。
しかしその本は1982年に出版されたのだ！今日ではどうなっているか想像してみてほしい。
要するに、私たちは情報の洪水に浸かっており、「新たな発見」や「研究が示唆する」という一時的な見出しにもかかわらず、実際のところ「選択肢が多ければ多いほど、それらのどれかを選ぶ可能性は低くなる」のだ。もちろん、それもまた研究が示唆していることだ。😊
G.K.チェスタートンの神秘主義の理性
行動経済学が学問分野として確立するずっと前に、イギリスの作家で哲学者のG.K.チェスタートンは、人間の本質の特異性を記録していた。論理、選択、理性に関する彼の観察は、1900年代初頭に書かれたものにもかかわらず、まるで昨日シリコンバレーの研究者が決断疲れを研究して書いたかのように読める。
「神秘主義は人々を正気に保つ。神秘がある限り健全さがある。神秘を破壊すれば病的状態を作り出す」とチェスタートンは書いた。「病的な論理学者はすべてを明晰にしようとして、結果的にすべてを神秘的にしてしまう。神秘主義者は一つのことを神秘のままにしておき、それによって他のすべてが明晰になる」
チェスタートンが1世紀前に直感したことを、研究者たちは今や数値化している。ノースウェスタン・ミューチュアルの2024年の調査によると、金融の「分析麻痺」は記録的な高水準にあり、人々は「自分の運命をコントロールするのではなく、常に反応しているだけ」と感じているという。私たちがより賢明な金融判断をするのに役立つと思っていたツールが、代わりに私たちをより不安にしているのかもしれない。
実際、ほとんどの金融アドバイスはチェスタートンが説明する「病的な論理学者」のアプローチに従っている—あらゆる変数を最適化し、数値化し、コントロールしようとする。すべての支出を追跡し、すべてのリターンを最大化し、すべてのリスクをヘッジするよう言われる。しかし、これはしばしば解決するはずの不安や麻痺をむしろ生み出してしまう。
一つの大きな謎を受け入れる
では、私たちの資産計画をより明晰にする「一つの謎」とは何か？それは単純に、未来は不可知であるという事実だと私は信じている。例えば：
将来の何年も先に収入の流れを再現するために、今日の収入の意味のある部分を貯蓄に回すべきか？ほぼ確実にそうだが、早く亡くなってしまい、貯めたお金がすべて享受されなかった喜びの経験になってしまう可能性はあるだろうか？はい。
障害保険を通じて障害が発生した場合の収入喪失から適切に保護するために、年収の1％から3％という決して少なくない金額を支出すべきか？おそらくそうだが、働き盛りの年齢を障害なしで過ごし、保険料の支払いが「無駄」になる可能性はあるだろうか？願わくばそうであってほしい。
明日のために純資産を増やすことを目的とした多様化されたポートフォリオを構築する際に、様々な投資資産クラスの過去のパフォーマンスを考慮すべきか？そうしないのは愚かだと思うが、過去のパフォーマンスが将来の結果の唯一の指標だろうか？決してそうではない。
そして経済的自立に達したら、この世を去るまで私たちのライフスタイルを維持するのに十分な資産を保持すべきか？賢明に聞こえるが、私たちと相続人が、皆がまだ生きている間に遺産の一部を与えることで、それを共に楽しむことができるだろうか？私はそう思う。
このパラドックスは苛立たしいほど明確だ：事実上すべての資産計画の経験則は、私たちの未来の不可知な性質によって、間違いとなる可能性がある。
マネーミスティックのガイド
しかし、この事実に固執してお金の管理を誤る免許として使うことはできない！では、熟練したマネーミスティックとして知恵の道を見つける方法はあるだろうか？
- 堅牢なシステムを構築しながら、それがすべての可能な結果に対応できないことを受け入れる。ここで最も良い例の一つは予算管理だ。これは私が成人してからずっと自分に課してきた習慣であり、それは一種の慰めを与えてくれる—毎週、毎月、私の家族の財政状況を正確に把握できる—しかしそれはまた定期的な不満の源でもある。5人家族の可能性のあるすべての支出を一ヶ月で一度も正確に予測できたことがないからだ。一度もない。
- コントロールできることに集中し、コントロールできないことへの執着（とストレス）を手放す。支出と貯蓄額はコントロールできる。また、あなたの富を成長させ、保護し、与え、生きるために設計された思慮深い多様化ポートフォリオを作成することもできる。
- 徹底的に計画するが、その計画は軽く保持する。未来学者でスタンフォード大学教授のポール・サフォは、「強い意見、弱く保持する」という記憶に残るフレーズを残した。私たちは絶対に研究を行い、研究を検討し、ガイダンスに従い、計画を立て、そして実行すべきだ。しかし、サフォによれば、常に「創造的な疑い」に取り組むべきである。
私と妻が行った最良の動きの一つは、予想される毎月の支出を明示的に固定と柔軟の2つのカテゴリーに分けたことだ。住宅ローン、電話、インターネット、さらには毎月の寄付など、毎月同じ支出は固定カテゴリーに入れる。そして、毎月異なる可能性のあるその他すべての支出については、私と妻がそれぞれ責任を持ち、そして説明責任を負う柔軟な予算「アカウント」を持っている。
優れたオンライン予算管理ツールをお探しなら、Monarchはこのプロセスを簡素化する固定/柔軟機能を提供しており、YNAB（You Need A Budget）は依然として私のお気に入りの予算管理ツールの一つだ。
しかし、資産管理の不安なところは、私たちがどれだけのお金を持ち、それがどれだけ長持ちするかに大きな影響を与える可能性のあることの多くをコントロールできないことだ。例えば、市場のリターンは、経済状況、インフレ、金融・財政政策、テロ攻撃、自然災害など、リストは延々と続く（本当に延々と）ことと同様にコントロールできない。実際、数秒考えるだけで、私たちの金融の未来に影響を与えるもののうち、コントロールできないものの方がコントロールできるものよりも多いかもしれないことに気づく。したがって、私は以下のことを信じている…
そうすることで（少なくとも）いくつかの利点があると思う。一つには、新しい情報や新しい可能性に対してオープンになる。そして二つ目に、私たちの緩んだ握りは、その新しい情報が含むものに基づいて、自分自身を再配置することにより柔軟で意欲的にさせる。
戦略的降伏の技術
金融の神秘家とは、計画を放棄したりデータを無視したりする人ではない。むしろ、戦略的降伏の技術を学んだ人—不確実性と戦うのではなく、それに寄り添うべき時を知っている人だ。彼らは、金融不安を取り除く目標がすべての変数をコントロールすることではなく、他のすべてを明確にする一つの大きな謎を受け入れることで平和を見つけることだと理解している：私たちは次に何が来るかを知ることができない。
この受容は、受動性ではなく知恵を生む。恐怖から生まれる優柔不断から解放され、適応を可能にし、それがしばしば私たちの当初の希望や期待を上回る結果につながる。そして、無限の選択肢の時代において多くの人々から逃れてきた金融的理性を捉える位置に私たちを置く。
100％確信はできないが、G.K.チェスタートンもきっと同意するだろう。
