現在GoDocs（ゴードックス）のCEOを務めるアダム・クレイグ氏は、テクノロジー主導のB2B組織をリードした20年以上の経験を持つ。
経済は常に循環している。好況期はチャンスをもたらし、不況期は回復力を試す。インフレが上昇し、信用が引き締まり、市場全体でスタグフレーションの噂が聞かれる中、多くの金融機関は「経済の下降局面に向かっているのか？」と問うている。その答えはおそらく「イエス」だが、それは彼らが問うべき質問ではない。私はむしろ「我々はそれに備えているか？」という問いの方が適切だと考える。
景気後退に備えることは、単に困難な経済状況を生き延びることだけではない。好況・不況を問わず、あらゆる局面で活用できる筋力を構築することであり、これは特に貸付業務において当てはまる。レガシープロセスの自動化からローン商品の多様化まで、最も賢明な貸し手は、どのような市場環境でも役立つ施策を今すぐ実行するだろう。
以下は、あらゆる経済低迷期を乗り切り、さらには好況期に優位性を獲得できる強靭な貸付組織を構築するための、金融機関向けの3つのヒントである。
1. レガシーソリューションの近代化
多くの金融機関は、異なる時代のために構築されたプロセスで運営を続けている。彼らはレガシーシステム、断片化した技術コンポーネント、手作業によるプロセス、そして法務部門による厳重な監視に依存している。競争の少ない環境では、それも許容されるかもしれない。しかし、貸付の世界では、非効率性は脅威となる。
ローンの組成とクロージングプロセスの近代化は、単にスピードの問題ではない。リスク削減の問題でもある。自動化によって人的ミスを排除し、規制遵守を確実にし、コストのかかる法的レビューへの依存を減らすことでリスクを低減できる。
マッキンゼー・アンド・カンパニーのレポートによると、ローン生産の自動化によって処理速度を15%から40%改善できるとされており、文書クロージングの自動化を導入した金融機関は、私の会社にさらに高い数字を報告している：処理時間の60%削減と法的コストの最大50%削減である。
2. 保険会社のようにポートフォリオリスクを積極的に管理する
好況期には、多くの貸し手がポートフォリオ管理に「設定したら忘れる」アプローチを採用している。彼らは文書に財務制限条項を含めるが、それを積極的に執行する作業は行わない。変動の激しい市場では、これはよりリスクが高いことが証明されるかもしれない。問題が発生する前に、保険会社から一ページを学び、より積極的なアプローチを取るべきである。
保険会社は早期警戒サインを積極的に追跡し、制限条項を厳格化し、デフォルトが検討される前に借り手と関わっている。実際にはどのようなものか？それは、より多くの現地検査の実施、より深い適正評価、そしてより厳格な借り手プロトコルを意味する。リアルタイムのポートフォリオモニタリングは、問題がエスカレートする前に警告を発し、問題が発生した場合でもデフォルト以外の選択肢を提供できる。
その結果、保険会社は銀行や信用組合と比較して、商業ローンのデフォルト率が一貫して低いことを示している。全米保険監督官協会の資本市場特別レポートによると、2024年の保険会社の平均デフォルト率は金融・非金融セクターの中で最も低く、2024年末時点で保険会社のデフォルト率は0.43%であり、これは銀行・貯蓄金融機関の1.26%や商業不動産担保証券（CMBS）取引の5.78%と比較して低い。
3. ローン商品を多様化する
不確実な市場では、柔軟性が貸し手の最大の資産となりうる。固定期間の長期商品の狭いセットに過度に依存する金融機関は、特に金利、評価額、借り手の行動が予測不能になった場合、より大きなリスクにさらされる。
そのため、多くの貸し手はより多様で柔軟な商品ミックスへとシフトしている。ハイブリッドローン、短期債、変動金利オプションを提供することで、貸し手は長期的なリスクポジションにロックされることなく市場で活動を続けることができる。これらの構造はまた、ブリッジファイナンスや機会的買収などの短期的なビジネス戦略により適合した、借り手向けのカスタマイズされたオプションを提供する。
これを実践するには、現在の商業貸付商品ラインナップを再評価する。固定期間商品を柔軟な代替品で補完できる箇所を特定する。次に、一つの資産クラスでハイブリッドまたは短期オプションをパイロット導入し、採用率とパフォーマンスを測定する。
回復力は市場状況への反応ではなく、積極的な準備である
2025年後半に入るにつれ、貸付環境は複雑なままである。確かに、インフレは高い。確かに、金利は不確実である。そして確かに、デフォルトは徐々に増加している。しかし、驚くべきことに、需要は依然として強い。民間貸し手は拡大している。SBA（中小企業庁）融資は成長している。不動産投資家は戦略を再構築している。
教訓は？下降局面は必ずしも破滅を意味するわけではない。最も規律ある勝利をもたらす可能性がある。今準備している金融機関は、次の景気後退を乗り切るだけでなく、次の回復をリードするだろう。
貸付ワークフローの自動化、投資の積極的管理、柔軟性のためのローン構造の多様化など、基盤を強化する最適なタイミングは、嵐が到来する前である。なぜなら、嵐が到来したとき、問いは「景気後退に向かっているのか？」ではなく、「あなたは状況が厳しくなったとき、他者が頼る貸し手なのか？」となるからだ。
