私が一緒に仕事をする機会に恵まれた、より賢明で経験豊富なファイナンシャルアドバイザーの一人が今週、あなたと共有したいと思うほど印象的なことを言ったので、すぐにメモを取りました：
「私は間違うことを好む。なぜなら、それは学んでいるということだから」
彼は自分の考えを裏付けるために、自分の現在の意見と真っ向から対立する本や記事を読み、ポッドキャストやインタビューを聴くことで、自分の考えを強化すると同時に挑戦することを選んでいると語りました。
これが聞き慣れないものに感じるなら、それは自然なことではないからです。実際、私たちはこの行動とはまったく逆の傾向があります。例えば、確証バイアスという概念を聞いたことがあるかもしれません—人間として、私たちは無意識のうちに、すでに持っている意見を確認する情報を求め、既存の立場に挑戦する可能性のある情報をフィルタリングする傾向があるという考えです。
なぜ私たちは間違うことをそれほど恐れるのか？
単純に、私たちは間違うことが好きではありません。それは私たちの信頼性を脅かし、内側に脆弱性を生み出し、外側からの潜在的な恥辱にさらされることになります。
重要なのは、人間の明らかな欠点のほとんどが、何らかの形で長所でもあるということです。確証バイアスでさえも。例えば、もし私たちが毎日、自分の世界観を構築してきたあらゆる前提に疑問を投げかけていたら、分析麻痺に陥り、ほとんど何もできなくなるでしょう。したがって、ここで適用すべき規律は、定期的に自分の前提を検証することを選ぶ習慣かもしれません。
そこで、個人の資産形成の分野で再考する価値のある4つの一般的な前提を見る前に、人生や仕事のあらゆる領域で使える、前提を安全に検証するためのシンプルな方法を提案しましょう。
3ステップの前提検証法
1. 特定する
あなたが立てている前提を特定し、明確に述べます。例えば、「ピッツバーグ・スティーラーズのファンはみんな迷惑だ」という前提は、フットボールシーズンがとっくに終わった後も黒と金色の服装をした人を見かけたときに、裏付けられているように感じるかもしれません。😊
しかし、このような検証されていない前提は、しばしば貧弱な思考や悪い決断—そして不必要な議論さえも—につながります。
- 現状維持バイアスは、私たちを一次元的なエコーチェンバーの中の単なる確認的な声にしてしまう強力な力です。
2. 反転させる
「もし私の前提が完全に、あるいは部分的に間違っていたらどうだろう？」と問いかけることで、あなたの前提にストレステストをかけます。反対の信念を支持したり、挑戦したりする証拠は何でしょうか？
この点についてより真剣に考えると、「間違うことが好き」というアドバイザーが私に挙げた一例は、彼が確立された世界観と真っ向から対立する強固な信念を持っていることを予め知っていた哲学者ニーチェの作品を探求したことでした。しかし彼はそれでも読み、彼の世界観の基盤は崩れなかったものの、もし彼がその作家の影響を完全に拒絶していたら決して得られなかったいくつかの新しい洞察を得ました。
- このステップは確証バイアスと過信バイアスに対抗します。それは私たちをより柔軟で適応力のある思考者、そしてより親しみやすい協力者にします。
3. 検証する
小規模で低リスクの実験を行い、その前提が実際にどのように成り立つかを確認します。あなたのひらめきの瞬間が本物の啓示に至らないようにしないでください—修正された前提を検証してみましょう。
例えば、私と妻は最近、結婚に関連する挑戦的な概念を探求しました—私たち一人ひとりが（しばしば）言葉にされていない希望、夢、欲望のコレクションをあらゆる関係にもたらし、それを知らないうちに、それらの無言の願望がパートナーが決して乗り越えられない期待の壁として現れる傾向があるということです。私たちはこの前提を単純に「あなたの希望、夢、欲望の『箱』の中には何がありますか？」と配偶者に尋ねることで検証するよう促されました。
では、個人の資産形成の世界で、この3ステップテストを試してみましょう。ここでは、いくつかの一般的な前提を検証する価値があります。
4つの一般的なファイナンシャルプランニングの前提を（再）検証する
いつものように、4つの要素からなる思考モデルを使って、金融の世界を案内していきましょう：
成長（GROW）
一般的な前提：「最高の投資は過去の収益率が最も高いものだ」
支持するバイアス：最近性バイアスとパフォーマンス追求の傾向は、投資家が最近の収益を過大評価すると同時に、トレンドが継続すると期待する傾向につながります。
確かに、「過去のパフォーマンスは将来の結果を示すものではない」という免責事項を聞いたことがあるでしょうが、それでも401(k)のオプションを見るとき、最も高い収益率を持つ投資を優先するために右端まで指を走らせたのではないでしょうか。
過去のパフォーマンスは確かに徹底的な投資分析の一部であるべきですが、事実として、すべての個別株、投資信託、ETFには独自の目標があり—それはあなたの目標とは異なる可能性があります。
保護（PROTECT）
一般的な前提：「保険を使わなければ、それは無駄なお金だ」
支持するバイアス：ダニエル・カーネマンが最初に列挙した損失回避の理論は、保険料を支払う痛みを、破滅的な損失を回避する（目に見えない）安心感よりも鋭く感じる傾向があることを説明するのに役立ちます。
特に金融の分野では、私たちは自分がすることすべてのROI（投資収益率）について考えるよう訓練されてきましたが、この論理は保険を考える際には崩れます。一部の保険商品はさまざまな形でROIを提供しますが、ほとんどの保険の主な目的はリスク移転—お金を稼ぐことではなく、失わないことです。
例えば、定期生命保険の契約のうち実際に保険金が支払われるのはわずか2%だというのは事実です—しかし、それは良いニュースです。なぜなら、あなたが死ななかったということだからです！
寄付（GIVE）
一般的な前提：「もっと蓄積してから寄付を始める」
支持するバイアス：インパクトバイアスは、将来の出来事—ポジティブもネガティブも—に対する感情的反応の強さと持続時間の両方を過大評価する傾向です。言い換えれば、結果が私たちに与える影響は、実際よりも大きく、長く続くと考えがちです。
父から学んだ最も良い教訓の一つは、「金額が小さいときに寄付を始めなければ、金額が大きくなったときにはさらに寄付しにくくなる」ということでした。しかし、寄付について本当に驚くべき—そして本当に困惑する—ことは、その恩恵が「慈善的」または「博愛的」と自称する人々だけのものではなく、寄付は受け取る側と同様に与える側にも恩恵をもたらす傾向があることです。
ダニエル・クロスビー博士は、「寄付は豊かさへの道である」とさえ提案しています。
生活（LIVE）
一般的な前提：「今は貯蓄し、後で生きる」
支持するバイアス：現在バイアスと双曲割引への傾向のおかげで、私たちは将来を大幅に割り引く一方で、逆説的に喜びを「いつか」に先延ばしする傾向があります。
個人の資産形成における最も著名な声の一部は、繰り返し同じことを言い、満足の先延ばしを十戒の一つにまで高めています。そして、将来の生活のために早くから頻繁に投資するよう自分を律する必要があるのは絶対に真実ですが、私たちは別の真理とのバランスを取る必要があります：明日は誰にも約束されておらず、現在の楽しみは将来のための貯蓄と同様に道徳的な命令なのです。
結論
私たちの内側にあるすべてのものは、正しくあることを好みます。しかし、あなたが前提を特定し、反転させ、検証する意欲があれば、おそらく自分が思うよりも頻繁に間違っていることに気づくでしょう。しかし、それこそが学びの方法であり、富—金銭的なものもそれ以外のものも—が本当に成長する方法なのです。
