競合他社間のカルテル共謀は広く「反トラスト法における最悪の悪」とみなされており、30年以上にわたり米国内外の競争法執行機関はカルテル活動を摘発するために協力してきた。1990年代から米国をはじめとする主要国は、カルテルメンバーに共謀者の情報提供を促し、秘密のカルテルを明るみに出すための非常に効果的な「リーニエンシー（寛大処置）」制度を重視してきた。最近、執行機関はリーニエンシープログラムの有効性の低下を食い止めるための措置を講じている。
2025年7月、米国司法省はカルテルに関する情報を提供する内部告発者への直接的な報奨金支払いを特徴とする新プログラムを導入した。これにより、さらに成功するカルテル取締りの新時代が幕を開ける可能性がある。
カルテルの経済的害悪
カルテルとは「産業における供給をコントロールし価格を規制するための生産者間の正式な合意である。カルテルは価格操作、市場分割、入札談合などの慣行に従事することで競争を減少させる」。カルテルは通常秘密裏に行動するため、それらを特定することは反トラスト法執行機関にとって大きな課題となっている。
カルテルはあらゆる経済に大きな経済的損害を与える。カルテルが世界経済にもたらすコストには、消費者価格の上昇、競争とイノベーションの減少、非効率な資源配分、生産性の低下、そして麻薬カルテルが発展、暴力、汚職に与える重大な悪影響が含まれる。競争を制限することで、「カルテルはイノベーションの減少や投資の縮小にもつながる可能性がある」。
数字が物語っている。2022年のノッティンガム大学の経済レポートによると、国際カルテルだけで1990年から2016年の間に1.5兆ドルを超える過剰請求を引き起こし、消費者と世界経済に課せられる実質的な財政負担を浮き彫りにしている。経済協力開発機構（OECD）の調査によると、カルテルは影響を受ける産業の価格を最大20%引き上げる可能性があることがわかった。
カルテルは国内だけでなく世界的にも運営されることがある。大規模な国際カルテルには世界中の主要企業が含まれてきた。
反トラスト法、カルテル、リーニエンシー
反トラスト法の対象となる他のタイプのビジネス契約とは異なり、カルテルは通常、相殺する経済的効率性を持たない。それを認識し、世界中の反トラスト法執行機関は長い間カルテルとの闘いを最優先事項としてきた。
司法省は米国連邦カルテル訴追を担当している。シャーマン反トラスト法に基づく刑事反トラスト訴訟を提起する唯一の権限を持っている。司法省は世界で初めて個人のカルテルメンバーに対する禁固刑とカルテル化企業に対する高額な罰金を求めた反トラスト機関である。
1993年から、司法省反トラスト局は価格操作、入札談合、市場分割犯罪に特化した反トラスト「企業リーニエンシー政策」を制定した。
この政策は時間とともに修正されてきたが、基本的に秘密のカルテル活動を自己申告し、司法省の調査に全面的に協力する最初の企業は、刑事訴追と罰金から免除されるというものである。カルテルに関与していたさらに数社の「後続の情報提供者」も協力することはできるが、最初の企業が申請し承認されると、完全なリーニエンシーの恩恵を受けることはできない。
この政策はカルテルを不安定化させるように設計されている。カルテルメンバーが共謀者に先んじて「裏切る」ことで処罰を回避するための強いインセンティブを生み出す。この政策は「囚人のジレンマ」ゲームの論理を反トラスト法に適用している。
多くの企業は、執行機関への情報開示リスクの増加に対応して、従業員が他の企業との共謀的な議論に入ることを阻止するための企業反トラスト法コンプライアンスプログラムを導入している。
司法省のリーニエンシー政策は非常に成功を収めてきた。「反トラスト局が国際的および国内のカルテルを発見するのを支援し、共謀企業と幹部の成功した訴追、そして反トラスト犯罪の被害者への数十億ドルの刑事罰金と賠償金の回収につながった」。
司法省の例に倣い、ますます多くの外国の反トラスト機関が独自のリーニエンシープログラムを採用した。各国の反トラスト執行機関の非公式な団体である国際競争ネットワークは、機関間のリーニエンシー関連協力のための拘束力のない「ベストプラクティス」を公布し、称賛を受けている。
しかし、数年前から様々な批評家がリーニエンシープログラムの有効性の低下に対する懸念を表明した。2023年のOECDレポートによると：
「2015年から2021年の期間にわたり、リーニエンシー申請の数はほとんどのOECD管轄区域（主に38の裕福な国々）と地域で減少した。OECD管轄区域ではリーニエンシー申請の数が58%減少した。特定の地域を見ると、ヨーロッパとラテンアメリカ・カリブ地域はそれぞれ全体で60%と66%の減少を経験した。アジア太平洋地域はより滑らかでない減少を観察し、全体で65%の減少となった」。
このレポートは「民間執行の導入と当局のリーニエンシープログラムへの過度の依存、その後の限られたリソースをリーニエンシー以外の検出ツールから遠ざけたことが、この減少において主要な役割を果たしたようだ」と述べている。
一部の批評家は、リーニエンシー申請者に対する負担を増加させ、不確実性を高める機関の方針の実質的な変更も原因かもしれないと主張している。特に：
- 2022年の司法省の新しい「迅速性要件」は自己申告に新たなハードルを追加し、何が適格かについてより多くの不確実性を生み出した可能性がある。
- 2022年の司法省の新しい適格基準—「迅速に」自己申告する要件（これが何を意味するかを明確にせずに）を含む—は、ほとんどのリーニエンシー申請下での個々の従業員の保護を低下させた。
- 2014年の欧州委員会損害賠償指令は、リーニエンシー受領者に対する保護が不十分であり、損害賠償のための重大な民事訴訟にさらされたままとなった。
しかし、リーニエンシープログラムは復活しつつあるかもしれない。大手国際法律事務所であるLinklaters社による2025年7月の分析は次のように説明している：
「数年間の大幅な減少の後、リーニエンシー申請は再び増加しており、執行活動と改革も活発化している。これは一部、競争当局がリーニエンシーの魅力を高めるための新たな努力を行っているためであるが、執行の強化は当局が執行課題に取り組むための検出ツールの多様化と並行して行われている」。
司法省反トラスト内部告発者報奨金プログラム
リーニエンシーの物語における最新の展開は、司法省反トラスト局が2025年7月8日に発表した新しい「内部告発者報奨金プログラム」であり、反トラスト犯罪および関連犯罪（価格操作、入札談合、市場分割スキーム）を報告する個人に報奨金を提供するものである。このプログラムは既存の企業リーニエンシー政策と並行して機能するが、内部告発者にリーニエンシー保護を提供するものではない。反トラスト局は米国郵政公社と提携して潜在的に相当額の内部告発者報奨金を支払う：
「少なくとも100万ドルの刑事罰金またはその他の回収につながる反トラストおよび関連犯罪に関するオリジナルの情報を自発的に報告する内部告発者は、内部告発者報奨金を受け取る資格がある場合がある。内部告発者報奨金の支払いは反トラスト局の裁量によるが、内部告発者が報奨金の資格を有する場合、推定報奨金額は刑事罰金または回収額の15〜30%の間となる」。
反トラスト局は内部告発者情報を機密で提出するためのリンクを提供している。反トラスト局、USPS、USPSの監察総監室の間の了解覚書は、次のように説明している：「申し立てられた違反は[USPS]、その収益、または財産に影響を与える必要があるが、内部告発者は[USPS]への重大または重要な害を明確に述べる必要はない」。
内部告発者プログラムは企業に新たなリスクと課題をもたらす：
- 個人に対する新たな金銭的インセンティブにより、企業が調査や執行措置にさらされる可能性が高まる。
- 従業員は、特に内部メカニズムが効果がないまたは報復的と認識されている場合、内部報告チャネルをバイパスして新しいプログラムを選択する可能性がある。
- このインセンティブは報告のペースを速める可能性があり、企業が自己開示を通じてリーニエンシーを確保するための時間枠が狭まる可能性がある。
- リスクの増大により、トップ経営陣がコンプライアンスプログラムを強化する可能性がある。
カルテル執行の見通し
新しい内部告発者プログラムは既存のリーニエンシー政策に取って代わるものではない。内部告発者の開示が執行に与える実際の影響を推定するには時期尚早である。
司法省の執行担当者は、内部告発者の開示数とリーニエンシー申請の量の変化を今後注意深く監視することは間違いない。
内部告発者イニシアチブは米国の反カルテルイニシアチブに活力を与える可能性を秘めている。それが成功した場合（特に国際カルテルの検出において）、米国は外国の反トラスト機関に内部告発者政策を推進することを選択するかもしれない。
カルテル執行は、自由市場経済に明らかに有害な行為に打撃を与えるため、最も有益な種類の反トラスト執行である。政権は大胆な新しい内部告発者イニシアチブを実施したことで称賛に値する。
