長らくテクノロジー界の首都とみなされてきたシリコンバレーは、いまもAI産業の大部分を動かす資金、人材、最先端研究所を有している。だが、もはや持っていないものがある。世界のテクノロジー市場がシリコンバレーの技術に依存するという、かつての前提だ。各国政府がAIの重要性と依存度の高まりを認識するにつれ、市場形成をシリコンバレーに委ねなくなっている。各国は取引を阻止し、人材を国内にとどめる方法を探り、最も価値あるAI資産をどの企業が保有できるかを決めている。
中国が、中国にルーツを持ちシンガポールで事業を展開するAIエージェント・スタートアップのManus（マヌス）について、メタによる20億ドル規模の買収と報じられた案件を突然阻止したことは、単なる限定的な規制上の争いではない。ロイターによると、中国は国家安全保障上の理由から、メタにManus買収の解消を命じた。当局は、中国のAI人材と知的財産への外国からのアクセスを阻止しようとしている。国境を越えるAIは経済的にも政治的にも緊張を帯びており、市場は国家・地域ごとの陣営に分断されつつある。
数十年にわたり、世界のテクノロジー市場は、最高のスタートアップは米国の資本、米国の顧客、そして多くの場合は米国でのエグジットを望むという、シリコンバレー中心の前提で動いてきた。AIはそのパターンを崩しつつある。シリコンバレーはAI投資と開発において最も豊かで強力な単一拠点であり続けているが、世界的な商業化の既定路線をもはや独占していない。シリコンバレーを中心的な指導的地位から引きずり下ろしにくくしてきた結びつきは、緩み始めている。
中国は国産半導体とモデルを軸に並行するスタックを築いている。シンガポールはAI人材と知的財産の集積地になった。欧州、カナダ、湾岸諸国は、産業として生き残るための問題としてソブリンAIを推進している。イノベーションの地図は、もはやハブ・アンド・スポーク型のシステムというより、政府が認める場所でのみ接続される、分離が進む複数の権力システムのように見える。
AI企業は通常、自社にとって最大のリスクは、より優れたモデル、より安価な半導体、あるいは資金力のある競合だと考える。しかしManusの事例は、AI企業にとって最大のリスクが、買収、採用、資本の流れ、事業拡大を止める政府の能力であることを示している。取引は阻止され、創業者は国内に留め置かれ、輸出規制によってインフラの選択が強制される可能性がある。AIはいま、ソフトウェアというより核技術のように扱われている。戦略的で、希少で、デュアルユース（軍民両用）であり、市場に全面的に委ねるには強力すぎる存在なのだ。
あわせて読みたい
完了で終わらなかった取引
ロイターによると、中国の国家発展改革委員会は国家安全保障上の懸念を挙げ、Manusがすでにシンガポールへ事業を移していたにもかかわらず、メタにManus取引の解消を命じた。審査の焦点は、中国由来の技術、中国のAI人材、そして北京政府が戦略的とみなす知的財産に置かれた。ロイターはまた、Manusの共同創業者らが規制当局に呼び出され、審査中は中国からの出国を禁じられたとも報じている。
通常、規制当局が最も懸念するのは所有権や統合に関する問題だ。だがいま、政府が注視しているのは、誰が国外へ出られるのか、誰が開発できるのか、そして誰が暗黙知を国境を越えて持ち出せるのかである。AIモデルは半導体とデータセンターの上に成り立つが、本当のボトルネックはなお、研究を利用可能なシステムへ転換する方法を知る研究者、創業者、インフラエンジニア、プロダクトチームにある。
ThePrompt
AIエージェントの場合、そうした知識は特異なレバレッジを持つ。エージェントは、計画を立て、ウェブを閲覧し、コードを書き、ワークフローを処理し、ユーザーに代わって行動するソフトウェアを約束する。このレイヤーを制する企業は、数百万人の労働者がAIとやり取りするインターフェースを握る可能性がある。メタがManusに関心を示したことはこの流れに合致しており、北京政府はその動きに抵抗する力を自覚した。
シリコンバレーの古いフライホイールは独占力を失いつつある
シリコンバレーの古典的なフライホイール（好循環）は単純で、崩しにくい。大学が優れた人材を引きつけ、その人材が企業をつくり、その企業がさらに多くの人材を呼び込む。人材はベンチャーキャピタルや投資を引きつけ、それが企業の成長を可能にし、さらに人材と資源を呼び込む。テクノロジー企業は大きくなり、新たな企業を生み出し、さらに多くの労働力を引きつける。新たな資金がこれらの企業に流れ込み、フライホイールは回り続ける。その力はあまりに大きく、このフライホイールを止めるどころか、減速させることすらできないように見える。
スタンフォード大学の「2025 AI Index」によると、2024年の米国の民間AI投資は1091億ドルに達し、中国の93億ドルの約12倍、英国の45億ドルの24倍に上った。2024年に米国の機関が生み出した注目AIモデルは40件で、中国の15件、欧州の3件を大きく上回った。
しかしAIは、それが必ずしも不可避ではないことを示している。シリコンバレーはなお最強のAIクラスターだが、世界の技術的野心にとって自動的な買い手、資金提供者、取りまとめ役であるという、かつての特権を失いつつある。中国、欧州、その他の地域から登場する新たなモデルは、性能と能力の面でシリコンバレーに追いついている。各国政府は投資先を自国のAI企業へと移しつつあり、シリコンバレーの資金面での優位を相殺している。そして政府は、人材と技術を自国内にとどめるために、ますます力を誇示するようになっている。
スタンフォードのAI Indexは、その変化を捉えている。米国はいまもトップモデルと投資でリードしているが、中国は主要ベンチマークで性能差を縮めている。同報告書はまた、モデル開発がよりグローバル化しており、中東、中南米、東南アジアなどの地域から注目すべきローンチが相次いでいることも指摘している。
この世界的競争の広がりは、ソフトウェアと同じくらいハードウェアのレイヤーにも当てはまる。ディープシークがファーウェイ製半導体への移行を進めていると報じられていることは、エヌビディアが世界的な基準であり続けているとしても、中国のAI企業が国内インフラ基盤へと押し出されていることを示している。Manusは本社をシンガポールに移した。シンガポールは、グローバル資本、アジアの人材、より中立的な規制姿勢へのアクセスを求めるスタートアップがよく利用する拠点だ。同国は、テクノロジー超大国の外側で創業者に動く余地を与える、中立的なAIハブとして自らを位置づけている。
ロイターは、シンガポールを米中対立を乗り切るAI企業にとって新たな中立地帯と表現した。中国のスタートアップは、海外の顧客や投資家の懸念を和らげるためにこの都市国家を利用してきた。米国企業も、同国のビジネス環境、ビザ制度、知財ルールに引き寄せられてきた。同じ報道は、両超大国が技術移転と人材の流れへの統制を強めるなかで、シンガポールの仲介的役割が圧力にさらされる可能性があるとも警告している。北京政府はなお、Manusの取引を自国の安全保障上の利益に関わるものとして扱った。
長年、センシティブな分野の創業者は、外国人投資家を呼び込んだり、海外で上場したり、多国籍顧客にサービスを提供したりするため、オフショア構造を利用してきた。AIでは、その構造が機能しない可能性がある。政府は、創業者の国籍、当初の研究場所、データの出所、あるいは認識される戦略的価値に基づいて統制を主張できる。これはベンチャーキャピタルに直接的な影響を及ぼす。シンガポールにある中国由来のAIスタートアップを支援する米国ファンドは、北京政府の規制関与が強まるなかで、その企業が将来、米国の買い手に売却できるのかを問わなければならなくなるかもしれない。
これはAIにとどまらない
AIは、地政学に巻き込まれた最初の技術ではない。半導体、通信ネットワーク、ソーシャルプラットフォーム、EV用バッテリー、レアアース、クリーンエネルギーのサプライチェーン、アプリストア、クラウドインフラ、データフローはすでに戦略資産として扱われている。AIはそれらすべての上に位置するため、テクノロジー主権への移行を最も鮮明に表す存在になっている。したがって最近の動きはAI固有のものではないが、AIがそのシフトを加速させている。
実際、米国も技術とAI主権を求める動きでは同じく強硬だ。米国は先端半導体とコンピューティング技術への規制を推し進めてきた。インド、欧州、湾岸諸国、東南アジアを含む他の国・地域も、それぞれの政治的条件を伴って、クラウドリージョン、モデル開発企業、データセンター投資を推進している。
AIは、あらゆる戦略的不安を1つの市場に束ねるため、地理的な立ち位置をめぐる問題をより難しくする。AIには、先端半導体、巨大なクラウドシステム、希少な人材、センシティブなデータ、消費者向けインターフェース、軍事に近接する能力が必要だ。検索エンジン、ソーシャルネットワーク、データセンター、エンタープライズテック、OSといったシリコンバレー中心の技術も経済にとって同じように重要だったかもしれないが、これらの懸念を一度にすべて束ねるものではなかった。各国政府は、これらの技術に対しても統制を及ぼすことをためらってこなかった。とりわけ言論統制に挑むソーシャルネットワークに対してはそうである。そう考えれば、政府がAIをさらに重要で戦略的なものとみなすのは驚くに値しない。
AI企業には政治戦略が必要だ
AI業界はここ数年、より多くの計算資源、より大きなコンテキスト、より優れたエージェント、より高速な推論、より安価な学習に向けて最適化を進めてきた。次の時代には異なる規律が必要になる。企業は、所有権、データ、半導体、人材、政府審査に関する計画を持ち、地政学的に考える必要がある。
それは、自社の技術スタックに加え、どの政府スタックに属しているのかを理解することを意味する。資金調達ラウンドや買収プロセスが始まる前に、所有権リスク、創業者の移動リスク、データ保管場所に関するリスク、半導体依存リスクを洗い出すことを意味する。特定の市場がほとんど予告なく閉じる可能性を前提に、製品ロードマップを構築することを意味する。
これを単なる規制上の摩擦だと考える向きもあるが、それは誤りだ。摩擦とは、導入を遅らせ、官僚的な地域でより速く動く方法を探すことにすぎない。ここでの問題は、単に書類を処理することよりも戦略的である。政府はゲートのように振る舞っている。国家はそれを開けることも、閉じることも、企業にそこを後戻りさせることもできる。
メタにとって、Manusは国境を越えるAI取引リスクの痛みを伴うケーススタディである。創業者にとっては、移転しても出自や国家安全保障上の懸念は消えないという警告だ。シリコンバレーにとっては、資本と人材だけではもはやゲームのルールを決められないというメッセージである。
